广发全球科技三个月定开混合(QDII)美元A

广发全球科技三个月定开混合(QDII)美元A 2025年重仓选股年度评论

年度摘要

广发全球科技三个月定开混合(QDII)美元A 2025年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约43.4%，四季平均换手约83.93%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：亚马逊、伯克希尔哈撒韦-B、新奥能源、爱彼迎。2025 年调仓：新进 11 笔（8 盈 / 3 亏）；退出 13 笔（规避 4 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-03-31，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0%→3.1%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；相应下降：消费/家电/面板(-5.04pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

2025 热点对照

季度流转

2025-03-31 新进：—；退出：—

2025-06-30 新进：中兵红箭、中芯国际、亿纬锂能、北方华创、国科军工、广东宏大、洪都航空、火炬电子、菲利华；退出：Meta Platforms Inc-A、三一重工、富途控股、拼多多、携程、美团-W、英伟达、贝壳、阿里巴巴

2025-09-30 新进：Meta Platforms Inc-A、台积电、寒武纪、微软、拼多多、瑞芯微、腾讯控股、英伟达、诺和诺德、谷歌-C；退出：中兵红箭、中芯国际、亿纬锂能、北方华创、国科军工、广东宏大、洪都航空、火炬电子、美的集团、菲利华

2025-12-31 新进：亚马逊、伯克希尔哈撒韦-B、新奥能源、爱彼迎；退出：寒武纪、瑞芯微、英伟达、诺和诺德

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/3；退出 规避/错失 4/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。