博时恒悦6个月持有混合C
(011528)公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
博时恒悦6个月持有混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
博时恒悦6个月持有混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约7.31%，四季平均换手约88.33%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.69%)。四季度新进Top10：中矿资源、同花顺、姚记科技、寒武纪、恒立液压。2024 年调仓：新进 23 笔（7 盈 / 16 亏）；退出 23 笔（规避 15 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 7.3100% |
| 平均换手 | 88.3300% |
| 持股集中度 | 0.0006 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 石油石化、有色金属。
Q2 末换仓：新进 中国神华、中金黄金、国投电力、国电电力，退出 中国石化、中国石油、中曼石油、广汇能源。Q3 再平衡：新进 广日股份、招商银行、格力电器、森马服饰，退出 中国核电、中国海油、中国神华、中金黄金，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中矿资源、同花顺、姚记科技、寒武纪，退出 广日股份、招商银行、森马服饰、比亚迪，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 石油石化 等方向；净降配 石油石化(-3.06pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.94% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 1.16% | 1.14% | 0.78% | 0.69% | -0.47 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 有色金属 | 1.85% | 1.14% | 1.57% | 1.47% | -0.38 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.69% | 1.28% | +1.28 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.94% | 1.07% | +1.07 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 1.31% | 0.96% | +0.96 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.61% | 0.83% | +0.83 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.78% | +0.78 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.61% | +0.61 |
| 建筑装饰 | 0.57% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.57 |
| 公用事业 | 0.66% | 1.45% | 0.83% | 0.0% | -0.66 |
| 煤炭 | 0.0% | 1.09% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.59% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 1.22% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 3.06% | 1.51% | 0.0% | 0.0% | -3.06 |
| 纺织服饰 | 0.57% | 0.0% | 1.51% | 0.0% | -0.57 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 1.16% | 1.14% | 0.78% | 0.69% | -0.47 | 辅助配置 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中国神华、中金黄金、国投电力、国电电力、招商轮船、福能股份、陕西煤业；退出：中国石化、中国石油、中曼石油、广汇能源、洛阳钼业、老凤祥、设计总院
2024-09-30 新进：广日股份、招商银行、格力电器、森马服饰、比亚迪、神火股份、贵州茅台、长江电力；退出：中国核电、中国海油、中国神华、中金黄金、国投电力、国电电力、招商轮船、福能股份、陕西煤业
2024-12-31 新进：中矿资源、同花顺、姚记科技、寒武纪、恒立液压、杭州银行、杰瑞股份、福耀玻璃；退出：广日股份、招商银行、森马服饰、比亚迪、神火股份、贵州茅台、长江电力
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 福能股份 | 0.47 | -10.98 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中金黄金 | 0.6 | 2.7 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 国电电力 | 0.48 | -8.68 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 国投电力 | 0.5 | -7.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国神华 | 0.55 | -1.74 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 陕西煤业 | 0.54 | 7.02 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 招商轮船 | 0.59 | -4.85 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国石化 | 0.57 | -1.1 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 广汇能源 | 0.67 | -9.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 老凤祥 | 0.57 | -31.96 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国石油 | 0.6 | 4.45 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 设计总院 | 0.57 | -8.65 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中曼石油 | 0.64 | -6.66 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 洛阳钼业 | 0.69 | 2.16 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 格力电器 | 1.31 | -5.19 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 神火股份 | 0.79 | -15.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 森马服饰 | 1.51 | 11.25 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 比亚迪 | 0.61 | -8.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 招商银行 | 0.94 | 4.49 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 贵州茅台 | 1.22 | -12.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 广日股份 | 0.69 | 12.48 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 长江电力 | 0.83 | -1.66 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 福能股份 | 0.47 | -10.98 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中金黄金 | 0.6 | 2.7 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 国电电力 | 0.48 | -8.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 国投电力 | 0.5 | -7.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国海油 | 1.51 | -8.94 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国神华 | 0.55 | -1.74 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 陕西煤业 | 0.54 | 7.02 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 招商轮船 | 0.59 | -4.85 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国核电 | 0.47 | 4.6 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 杰瑞股份 | 0.65 | -1.97 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 姚记科技 | 0.6 | 2.33 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中矿资源 | 0.78 | -9.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 同花顺 | 0.78 | -0.66 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 福耀玻璃 | 0.83 | -6.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 杭州银行 | 1.07 | -1.16 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 恒立液压 | 0.63 | 50.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 寒武纪 | 0.61 | -5.32 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 神火股份 | 0.79 | -15.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 森马服饰 | 1.51 | 11.25 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 比亚迪 | 0.61 | -8.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 招商银行 | 0.94 | 4.49 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 贵州茅台 | 1.22 | -12.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 广日股份 | 0.69 | 12.48 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 长江电力 | 0.83 | -1.66 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 7/16；退出 规避/错失 15/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。