广发沪港深价值成长混合A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
广发沪港深价值成长混合A 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.05%，四季平均换手约100.0%。四季度新进Top10：中国核电、中鼎股份、久立特材、亿纬锂能、大族激光。2021 年调仓：新进 10 笔（1 盈 / 9 亏）；退出 7 笔（规避 3 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 40.0500% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0199 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 机械设备 与 汽车 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 0% 调整至 15.7%，汽车 由 2.98% 至 7.33%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
12月 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 15.7%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 末换仓：新进 中国核电、中鼎股份、久立特材、亿纬锂能，退出 三安光电、上机数控、中国化学、中国船舶。
年内已基本清退 建筑装饰、电子、国防军工 等方向；净加仓 机械设备(+15.7pp)、公用事业(+4.98pp)、汽车(+4.35pp)；净降配 建筑装饰(-5.57pp)、电子(-4.16pp)、国防军工(-5.12pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 机械设备 | 0.0% | 15.7% | +15.70 |
| 汽车 | 2.98% | 7.33% | +4.35 |
| 电力设备 | 8.91% | 6.19% | -2.72 |
| 公用事业 | 0.0% | 4.98% | +4.98 |
| 钢铁 | 0.0% | 4.33% | +4.33 |
| 建筑装饰 | 5.57% | 0.0% | -5.57 |
| 电子 | 4.16% | 0.0% | -4.16 |
| 国防军工 | 5.12% | 0.0% | -5.12 |
| 基础化工 | 3.23% | 0.0% | -3.23 |
2025 热点对照
| 热点 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-09-30 新进：—；退出：—
2021-12-31 新进：中国核电、中鼎股份、久立特材、亿纬锂能、大族激光、拓普集团、正泰电器、江苏神通、精工科技、赛力斯；退出：三安光电、上机数控、中国化学、中国船舶、新洋丰、比亚迪、隆基股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中鼎股份 | 4.2 | -31.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 精工科技 | 4.8 | -15.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 大族激光 | 4.97 | -28.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 久立特材 | 4.33 | -17.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 江苏神通 | 5.93 | -23.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 亿纬锂能 | 6.19 | -31.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 赛力斯 | 3.33 | -27.71 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 拓普集团 | 7.33 | 7.17 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 正泰电器 | 4.06 | -26.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中国核电 | 4.98 | -2.29 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 新洋丰 | 3.23 | -4.58 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 比亚迪 | 2.98 | 7.46 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中国船舶 | 5.12 | -1.24 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 三安光电 | 4.16 | 18.52 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 隆基股份 | 4.69 | 4.51 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中国化学 | 5.57 | 11.11 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 上机数控 | 4.22 | -40.26 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 1/9；退出 规避/错失 3/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。