宝盈祥庆9个月持有混合A
(011736)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
宝盈祥庆9个月持有混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
宝盈祥庆9个月持有混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.37%，四季平均换手约64.13%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：中国海油、伟星股份、分众传媒。2024 年调仓：新进 16 笔（7 盈 / 9 亏）；退出 16 笔（规避 9 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 5.3700% |
| 平均换手 | 64.1300% |
| 持股集中度 | 0.0003 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 交通运输、纺织服饰。
Q2 末换仓：新进 中国平安、中国建筑、中国石油、中国神华，退出 南钢股份、宇通客车、富安娜、富森美。Q3 再平衡：新进 传音控股、格力电器、海澜之家，退出 中国建筑、兖矿能源、长江电力，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国海油、伟星股份、分众传媒，退出 中国平安、传音控股、美的集团，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.41% | 0.41% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 纺织服饰 | 1.23% | 0.0% | 0.54% | 1.48% | +0.25 |
| 银行 | 0.0% | 1.05% | 0.87% | 1.26% | +1.26 |
| 煤炭 | 0.0% | 1.93% | 1.0% | 1.11% | +1.11 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.49% | 0.45% | 1.09% | +1.09 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.41% | 0.92% | 0.56% | +0.56 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.49% | +0.49 |
| 钢铁 | 0.69% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.69 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.56% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 1.45% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.45 |
| 商贸零售 | 0.47% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.47 |
| 环保 | 0.44% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.44 |
| 汽车 | 0.51% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.51 |
| 社会服务 | 0.45% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.45 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.67% | 0.57% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.37% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.41% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中国平安、中国建筑、中国石油、中国神华、兖矿能源、工商银行、建设银行、美的集团、长江电力、陕西煤业；退出：南钢股份、宇通客车、富安娜、富森美、山东高速、建发股份、洪城环境、粤高速A、联发股份、行动教育
2024-09-30 新进：传音控股、格力电器、海澜之家；退出：中国建筑、兖矿能源、长江电力
2024-12-31 新进：中国海油、伟星股份、分众传媒；退出：中国平安、传音控股、美的集团
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 美的集团 | 0.41 | 17.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 兖矿能源 | 0.61 | -26.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 长江电力 | 0.41 | 3.91 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国神华 | 0.62 | -1.74 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 陕西煤业 | 0.7 | 7.02 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国平安 | 0.67 | 38.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 工商银行 | 0.62 | 8.42 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国建筑 | 0.37 | 16.38 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国石油 | 0.49 | -12.6 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 建设银行 | 0.43 | 7.16 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 粤高速A | 0.47 | 4.0 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 富安娜 | 0.57 | -6.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 联发股份 | 0.66 | -17.65 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 富森美 | 0.47 | -9.72 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 宇通客车 | 0.51 | 29.84 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 建发股份 | 0.45 | -12.96 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 南钢股份 | 0.69 | 5.73 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 山东高速 | 0.53 | 3.39 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 洪城环境 | 0.44 | 18.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 行动教育 | 0.45 | -2.0 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 格力电器 | 0.51 | -5.19 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 海澜之家 | 0.54 | -1.06 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 传音控股 | 0.56 | -11.98 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 兖矿能源 | 0.61 | -26.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 长江电力 | 0.41 | 3.91 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国建筑 | 0.37 | 16.38 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 伟星股份 | 0.46 | -15.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 分众传媒 | 0.49 | -0.14 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国海油 | 0.55 | -12.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 美的集团 | 0.41 | -1.1 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国平安 | 0.57 | -7.78 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 传音控股 | 0.56 | -11.98 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 7/9；退出 规避/错失 9/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。