富国泰享回报6个月持有混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
富国泰享回报6个月持有混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.67%，四季平均换手约72.13%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：乐歌股份、共创草坪、浙江鼎力、红旗连锁、首旅酒店。2024 年调仓：新进 16 笔（7 盈 / 9 亏）；退出 9 笔（规避 2 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 5.6700% |
| 平均换手 | 72.1300% |
| 持股集中度 | 0.0006 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 电力设备、房地产。
Q2 末换仓：新进 博汇纸业、吉祥航空、宝新能源、星球石墨，退出 先导智能。Q3 再平衡：新进 华旺科技、宁波银行、新宝股份，退出 中航机载、博汇纸业、天健集团、宝新能源，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 乐歌股份、共创草坪、浙江鼎力、红旗连锁，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 电力设备 等方向；净加仓 交通运输(+2.17pp)、家用电器(+1.72pp)；净降配 电力设备(-1.95pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 军工/高端制造 | 1.01% | 0.41% | 0.0% | 0.0% | -1.01 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 交通运输 | 0.0% | 1.56% | 2.88% | 2.17% | +2.17 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.81% | 1.72% | +1.72 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.7% | 0.89% | +0.89 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.47% | 0.0% | 0.81% | +0.81 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 1.04% | 0.45% | +0.45 |
| 国防军工 | 1.01% | 0.41% | 0.0% | 0.0% | -1.01 |
| 房地产 | 1.18% | 0.41% | 0.0% | 0.0% | -1.18 |
| 电力设备 | 1.95% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.95 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：博汇纸业、吉祥航空、宝新能源、星球石墨、汉缆股份、白云机场、良信股份、首旅酒店；退出：先导智能
2024-09-30 新进：华旺科技、宁波银行、新宝股份；退出：中航机载、博汇纸业、天健集团、宝新能源、星球石墨、汉缆股份、良信股份、首旅酒店
2024-12-31 新进：乐歌股份、共创草坪、浙江鼎力、红旗连锁、首旅酒店；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 宝新能源 | 0.38 | -3.92 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 汉缆股份 | 0.38 | 6.08 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 良信股份 | 0.42 | 9.91 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 白云机场 | 0.61 | 10.34 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 首旅酒店 | 0.47 | 19.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 博汇纸业 | 0.38 | 2.72 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 吉祥航空 | 0.95 | 23.93 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 星球石墨 | 0.42 | 16.16 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 先导智能 | 1.95 | -31.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 宁波银行 | 0.7 | -5.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 新宝股份 | 0.81 | -4.88 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 华旺科技 | 1.04 | -6.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 天健集团 | 0.41 | 11.44 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 宝新能源 | 0.38 | -3.92 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 汉缆股份 | 0.38 | 6.08 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 良信股份 | 0.42 | 9.91 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 首旅酒店 | 0.47 | 19.84 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中航机载 | 0.41 | 8.27 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 博汇纸业 | 0.38 | 2.72 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 星球石墨 | 0.42 | 16.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 红旗连锁 | 0.49 | -10.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 乐歌股份 | 0.47 | -4.03 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 首旅酒店 | 0.81 | -9.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 浙江鼎力 | 0.81 | -8.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 共创草坪 | 0.48 | -1.76 | 新进偏误·小幅亏损 |
汇总：新进 盈/亏 7/9；退出 规避/错失 2/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。