天弘安康颐享12个月持有A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
天弘安康颐享12个月持有A 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约7.28%，四季平均换手约66.7%。四季度新进Top10：伊利股份、北新建材、华泰证券、楚江新材、立讯精密。2021 年调仓：新进 5 笔（0 盈 / 5 亏）；退出 5 笔（规避 2 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 7.2800% |
| 平均换手 | 66.7000% |
| 持股集中度 | 0.0005 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 银行、农林牧渔。
12月 末换仓：新进 伊利股份、北新建材、华泰证券、楚江新材，退出 中国建筑、中国石化、兴业银行、工商银行。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 农林牧渔 | 0.94% | 1.06% | +0.12 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.91% | +0.91 |
| 汽车 | 0.64% | 0.87% | +0.23 |
| 计算机 | 0.82% | 0.74% | -0.08 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.71% | +0.71 |
| 房地产 | 0.84% | 0.71% | -0.13 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.63% | +0.63 |
| 公用事业 | 0.71% | 0.62% | -0.09 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.62% | +0.62 |
| 电子 | 0.0% | 0.57% | +0.57 |
| 银行 | 1.08% | 0.0% | -1.08 |
| 石油石化 | 0.8% | 0.0% | -0.80 |
| 医药生物 | 0.56% | 0.0% | -0.56 |
| 建筑装饰 | 0.72% | 0.0% | -0.72 |
2025 热点对照
| 热点 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-09-30 新进：—；退出：—
2021-12-31 新进：伊利股份、北新建材、华泰证券、楚江新材、立讯精密；退出：中国建筑、中国石化、兴业银行、工商银行、普利制药
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 北新建材 | 0.71 | -15.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 楚江新材 | 0.63 | -29.79 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 0.57 | -35.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 伊利股份 | 0.62 | -11.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 华泰证券 | 0.91 | -16.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 普利制药 | 0.56 | 19.26 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中国石化 | 0.8 | -5.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 兴业银行 | 0.56 | 4.04 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 工商银行 | 0.52 | -0.64 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中国建筑 | 0.72 | 4.17 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 0/5；退出 规避/错失 2/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。