泰康鼎泰一年持有期混合C

泰康鼎泰一年持有期混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

泰康鼎泰一年持有期混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约7.09%，四季平均换手约33.33%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(2.08%)、半导体设备/材料(0.37%)、消费/家电/面板(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 2.45%）。最近一季新进Top10：中国巨石、中芯国际、中际旭创、兴森科技、海光信息。2026 年调仓：新进 8 笔（0 盈 / 8 亏）；退出 4 笔（规避 4 / 错失 0）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 7.16%。

Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 7.16%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国巨石、中芯国际、中际旭创、兴森科技，退出 中国神华、福耀玻璃、美的集团、贵州茅台，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、家用电器 等方向；净加仓 电子(+7.16pp)、通信(+2.98pp)；净降配 汽车(-3.04pp)、家用电器(-1.83pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 AI算力/光模块 + 半导体设备/材料——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；年末较年初抬升：AI算力/光模块(+2.08pp)；相应下降：消费/家电/面板(-1.83pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.45%（峰值出现在 Q4）；主要经由 中芯国际、海光信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.09% 附近；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：—；退出：—

2026-06-30 新进：中国巨石、中芯国际、中际旭创、兴森科技、海光信息、盛科通信、立昂微、芯原股份；退出：中国神华、福耀玻璃、美的集团、贵州茅台

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 0/8；退出 规避/错失 4/0。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。