万家招瑞回报一年持有混合C

(012436)公募混合型
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现任基金经理

苏谋东 上任时间：2021-08-17

苏谋东先生:固定收益部总监,复旦大学经济学硕士,CFA。2008年7月进入宝钢集团财务有限公司,从事固定收益投资研究工作,担任投资经理职务。2013年3月加入万家基金管理有限公司,现任公司万家信用恒利债券型证券投资基金、万家颐和保本混合型证券投资基金、万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫丰纯债债券型证券投资基金、万家现金增利货币市场基金、2017年5月13日至2021年3月25日担任万家安弘纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理、万家鑫璟纯债债券型证券投资基金、万家 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★★★☆ 4星全任期综合星 ★★★★☆ 4星评级批次 2026-03-31
★★☆☆☆ 2星任期回报优于同类约 34.0%（样本2000）
雷达分位：盈利 19·弱　波动 13·小　风险 80·低
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 苏谋东（012436）担任 万家招瑞回报一年持有混合C 基金经理期间（2021-08-17 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 1.8712%，持股集中度 均值约 0.0，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 88.1714%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 15.0%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 9.49%；金融业 1.69%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.68%。
• 2025-03-31：制造业 7.78%；采矿业 1.89%；交通运输、仓储和邮政业 0.49%。
• 2025-06-30：制造业 9.42%；金融业 1.63%；采矿业 1.38%。
• 2025-09-30：制造业 11.61%；采矿业 0.76%；交通运输、仓储和邮政业 0.7%。
• 2025-12-31：制造业 9.13%；采矿业 0.85%；金融业 0.68%。
• 2026-03-31：制造业 7.99%；金融业 0.69%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.57%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（14.02%） 变为 制造业（7.99%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 吉比特（603444）占净值 0.14%，较上季 新进。
• 厦门象屿（600057）占净值 0.14%，较上季 加仓。
• 工业富联（601138）占净值 0.13%，较上季 加仓。
• 胜宏科技（300476）占净值 0.12%，较上季 新进。
• 瀚蓝环境（600323）占净值 0.11%，较上季 新进。
• 纽威股份（603699）占净值 0.1%，较上季 加仓。
• 长芯博创（300548）占净值 0.1%，较上季 新进。
• 云天化（600096）占净值 0.1%，较上季 加仓。
• 赣锋锂业（002460）占净值 0.1%，较上季 新进。
• 源杰科技（688498）占净值 0.1%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 1.14%，持股集中度 为 0.0。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：94.7%、88.9%、100.0%、75.0%、94.7%、88.9%、75.0%。
对应新进入前十大个股数量：9、8、10、6、9、8、6 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 吉比特（603444）新进，占净值 0.14%（2026-03-31）。
• 厦门象屿（600057）加仓，占净值 0.14%（2026-03-31）。
• 工业富联（601138）加仓，占净值 0.13%（2026-03-31）。
• 胜宏科技（300476）新进，占净值 0.12%（2026-03-31）。
• 瀚蓝环境（600323）新进，占净值 0.11%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2021-08-17 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 12.55%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

任职基金名称 任职基金类型 起始时间 截止时间 任职回报 (2026-07-21)
任职基金 上证指数 深圳成指 沪深300
万家招瑞回报一年持有混合C 混合型 2021-08-17 至今 10.75% 11.78% -6.08% -8.17%

张永强 上任时间：2023-08-01

张永强先生:中国,研究生、硕士,曾任上海恒生聚源数据服务有限公司研发中心指标算法研究员,上海元普投资管理有限公司量化投资部量化策略研究员,上海寻乾资产管理有限公司量化投资部量化策略研究员,巨杉(上海)资产管理有限公司量化投资部量化策略研究员等职。2019月7月入职万家基金管理有限公司,任量化投资部基金经理,历任量化投资部研究员、投资经理。2023年1月3日任万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2023年4月11日起任万家创业板指数增强型证券投资基金基金经理。2023 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★★★☆ 4星全任期综合星 ★★★★☆ 4星评级批次 2026-03-31
★★★☆☆ 3星任期回报优于同类约 34.5%（样本2000）
雷达分位：盈利 23·弱　波动 15·小　风险 80·低
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 张永强（012436）担任 万家招瑞回报一年持有混合C 基金经理期间（2023-08-01 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 1.8712%，持股集中度 均值约 0.0，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 88.1714%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 15.0%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 9.49%；金融业 1.69%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.68%。
• 2025-03-31：制造业 7.78%；采矿业 1.89%；交通运输、仓储和邮政业 0.49%。
• 2025-06-30：制造业 9.42%；金融业 1.63%；采矿业 1.38%。
• 2025-09-30：制造业 11.61%；采矿业 0.76%；交通运输、仓储和邮政业 0.7%。
• 2025-12-31：制造业 9.13%；采矿业 0.85%；金融业 0.68%。
• 2026-03-31：制造业 7.99%；金融业 0.69%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.57%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（14.02%） 变为 制造业（7.99%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 吉比特（603444）占净值 0.14%，较上季 新进。
• 厦门象屿（600057）占净值 0.14%，较上季 加仓。
• 工业富联（601138）占净值 0.13%，较上季 加仓。
• 胜宏科技（300476）占净值 0.12%，较上季 新进。
• 瀚蓝环境（600323）占净值 0.11%，较上季 新进。
• 纽威股份（603699）占净值 0.1%，较上季 加仓。
• 长芯博创（300548）占净值 0.1%，较上季 新进。
• 云天化（600096）占净值 0.1%，较上季 加仓。
• 赣锋锂业（002460）占净值 0.1%，较上季 新进。
• 源杰科技（688498）占净值 0.1%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 1.14%，持股集中度 为 0.0。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：94.7%、88.9%、100.0%、75.0%、94.7%、88.9%、75.0%。
对应新进入前十大个股数量：9、8、10、6、9、8、6 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 吉比特（603444）新进，占净值 0.14%（2026-03-31）。
• 厦门象屿（600057）加仓，占净值 0.14%（2026-03-31）。
• 工业富联（601138）加仓，占净值 0.13%（2026-03-31）。
• 胜宏科技（300476）新进，占净值 0.12%（2026-03-31）。
• 瀚蓝环境（600323）新进，占净值 0.11%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-08-01 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 16.38%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

任职基金名称 任职基金类型 起始时间 截止时间 任职回报 (2026-07-21)
任职基金 上证指数 深圳成指 沪深300
万家招瑞回报一年持有混合C 混合型 2023-08-01 至今 14.52% 19.47% 23.40% 13.02%
历任基金经理
姓名 任期评级 经理简介 起始时间 截止时间 任职回报
任职基金 上证指数 深圳成指 沪深300
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