广发鑫睿一年持有期混合C

广发鑫睿一年持有期混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

广发鑫睿一年持有期混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约30.74%，四季平均换手约61.67%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.51%)、资源/有色(0.28%)、AI算力/光模块(0.28%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 0.28%）。四季度新进Top10：中国平安、伊利股份、宁德时代、海光信息、特锐德。2024 年调仓：新进 13 笔（8 盈 / 5 亏）；退出 7 笔（规避 1 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 交通运输 为核心配置方向，持仓占比由 17.95% 调整至 17.68%。

Q2 纺织服饰行业持仓占比从 0% 升至 2.86%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 云南能投、伊利股份、扬州金泉、拓邦股份。Q3 再平衡：退出 云南能投、伊利股份、拓邦股份、湖南黄金，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国平安、伊利股份、宁德时代、海光信息，退出 同庆楼、扬州金泉，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 社会服务 等方向；净降配 有色金属(-5.79pp)、社会服务(-7.12pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备、资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.07% 附近；主要经由 海光信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.13% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.14% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.13% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：云南能投、伊利股份、扬州金泉、拓邦股份、湖南黄金、花园生物；退出：—

2024-09-30 新进：—；退出：云南能投、伊利股份、拓邦股份、湖南黄金、花园生物

2024-12-31 新进：中国平安、伊利股份、宁德时代、海光信息、特锐德、瑞芯微、紫金矿业；退出：同庆楼、扬州金泉

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/5；退出 规避/错失 1/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。