信澳领先智选混合
(012608)权益主动型公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
信澳领先智选混合 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
信澳领先智选混合 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约25.0%，四季平均换手约71.93%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(1.17%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：上汽集团、中兴通讯、宁德时代、思特威、瑞芯微。2024 年调仓：新进 17 笔（11 盈 / 6 亏）；退出 17 笔（规避 8 / 错失 9）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 25.0000% |
| 平均换手 | 71.9300% |
| 持股集中度 | 0.0079 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 16.27% 调整至 19.19%。
Q2 电子行业持仓占比从 16.27% 升至 28.69%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 南芯科技、圣邦股份、恒玄科技、汇顶科技，退出 TCL科技、凯盛科技、安集科技、广日股份。Q3 再平衡：新进 华勤技术、同花顺、安集科技、电连技术，退出 南芯科技、圣邦股份、复旦微电、立讯精密，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上汽集团、中兴通讯、宁德时代、思特威，退出 兆易创新、同花顺、安集科技、聚辰股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 机械设备 等方向；净加仓 通信(+1.71pp)、电子(+2.92pp)；净降配 机械设备(-1.64pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；相应下降：消费/家电/面板(-3.01pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.29% 附近（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.29% 附近（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.17% | +1.17 |
| 消费/家电/面板 | 3.01% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.01 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 16.27% | 28.69% | 27.26% | 19.19% | +2.92 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.71% | +1.71 |
| 汽车 | 1.2% | 0.0% | 0.0% | 1.19% | -0.01 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.17% | +1.17 |
| 机械设备 | 1.64% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.64 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 1.69% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 1.17% | +1.17 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 1.17% | +1.17 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：南芯科技、圣邦股份、恒玄科技、汇顶科技、立讯精密、聚辰股份、颀中科技；退出：TCL科技、凯盛科技、安集科技、广日股份、德明利、电连技术、祥鑫科技
2024-09-30 新进：华勤技术、同花顺、安集科技、电连技术、长川科技；退出：南芯科技、圣邦股份、复旦微电、立讯精密、颀中科技
2024-12-31 新进：上汽集团、中兴通讯、宁德时代、思特威、瑞芯微；退出：兆易创新、同花顺、安集科技、聚辰股份、长川科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 立讯精密 | 2.32 | 10.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 圣邦股份 | 2.22 | 14.76 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 汇顶科技 | 2.1 | 1.76 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 聚辰股份 | 2.46 | -3.11 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 颀中科技 | 1.97 | 1.84 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 南芯科技 | 2.03 | -7.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 恒玄科技 | 1.91 | 45.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | TCL科技 | 3.01 | -7.49 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 德明利 | 1.95 | -36.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 祥鑫科技 | 1.2 | -16.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 电连技术 | 1.25 | 0.05 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 凯盛科技 | 1.91 | -27.85 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 广日股份 | 1.64 | 23.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 安集科技 | 1.18 | -7.94 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 同花顺 | 1.69 | 48.72 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 长川科技 | 2.64 | 16.41 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 电连技术 | 2.02 | 35.71 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 华勤技术 | 2.58 | 27.29 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 安集科技 | 1.89 | -0.46 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 立讯精密 | 2.32 | 10.56 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 圣邦股份 | 2.22 | 14.76 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 颀中科技 | 1.97 | 1.84 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 复旦微电 | 2.53 | 12.68 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 南芯科技 | 2.03 | -7.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中兴通讯 | 1.71 | -15.3 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 宁德时代 | 1.17 | -4.91 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 上汽集团 | 1.19 | -23.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 瑞芯微 | 1.2 | 57.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 思特威 | 1.38 | 24.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 同花顺 | 1.69 | 48.72 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 长川科技 | 2.64 | 16.41 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 兆易创新 | 5.74 | 20.86 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 安集科技 | 1.89 | -0.46 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 聚辰股份 | 3.0 | -0.71 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 11/6；退出 规避/错失 8/9。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。