创金合信产业智选混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
创金合信产业智选混合C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.53%，四季平均换手约18.2%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(11.06%)。四季度新进Top10：金博股份、隆基绿能。2021 年调仓：新进 1 笔（0 盈 / 1 亏）；退出 1 笔（规避 0 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 40.5300% |
| 平均换手 | 18.2000% |
| 持股集中度 | 0.0189 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电力设备 与 建筑材料 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 18.74% 调整至 37.02%，建筑材料 由 3.89% 至 5.04%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
12月 电力设备行业持仓占比从 18.74% 升至 37.02%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 末换仓：新进 金博股份、隆基绿能，退出 北方稀土、隆基股份。
净加仓 电力设备(+18.28pp)；净降配 有色金属(-2.88pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
12月 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（7.56%→11.06%）。
年末较年初抬升：新能源/电力设备(+3.5pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 7.56% 逐季抬升至年末 11.06%（峰值出现在 12月）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年有明显加仓，由年初 7.56% 逐季抬升至年末 11.06%（峰值出现在 12月）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 新能源/电力设备 | 7.56% | 11.06% | +3.50 |
行业配置（四季）
| 行业 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 电力设备 | 18.74% | 37.02% | +18.28 |
| 建筑材料 | 3.89% | 5.04% | +1.15 |
| 有色金属 | 7.2% | 4.32% | -2.88 |
| 基础化工 | 2.19% | 2.67% | +0.48 |
2025 热点对照
| 热点 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 7.56% | 11.06% | +3.50 | 明显加仓 | 宁德时代、阳光电源 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 7.56% | 11.06% | +3.50 | 明显加仓 | 宁德时代、阳光电源 |
季度流转
2021-09-30 新进：—；退出：—
2021-12-31 新进：金博股份、隆基绿能；退出：北方稀土、隆基股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 金博股份 | 3.2 | -32.12 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 北方稀土 | 2.78 | 3.46 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 0/1；退出 规避/错失 0/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。