国寿安保稳盛6个月持有混合C

国寿安保稳盛6个月持有混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

国寿安保稳盛6个月持有混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.22%，四季平均换手约95.67%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.13%)、军工/高端制造(0.0%)、资源/有色(0.0%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 0.13%）。四季度新进Top10：中兴通讯、中国宏桥、中国神华、中芯国际、中远海能。2023 年调仓：新进 16 笔（3 盈 / 13 亏）；退出 21 笔（规避 16 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 国防军工、通信。

Q2 末换仓：新进 中兴通讯、中微公司、中航沈飞、洁美科技，退出 中际旭创、景嘉微、格力电器、紫金矿业。Q3 再平衡：新进 中信证券、中际旭创、国联证券、成都银行，退出 中兴通讯、中微公司、中航沈飞、洁美科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中兴通讯、中国宏桥、中国神华、中芯国际，退出 中际旭创、兆威机电、国联证券、成都银行，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 重心，逐步迁移至 半导体设备/材料——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.03% 附近；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.03% 附近；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.22% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中兴通讯、中微公司、中航沈飞、洁美科技、源杰科技、滨江集团、立讯精密、航发动力、长盈精密；退出：中际旭创、景嘉微、格力电器、紫金矿业

2023-09-30 新进：中信证券、中际旭创、国联证券、成都银行、招商蛇口、洛阳钼业、电连技术；退出：中兴通讯、中微公司、中航沈飞、洁美科技、源杰科技、滨江集团、立讯精密、航发动力、长盈精密

2023-12-31 新进：中兴通讯、中国宏桥、中国神华、中芯国际、中远海能、小米集团-W、巨子生物、招商银行、腾讯控股；退出：中际旭创、兆威机电、国联证券、成都银行、招商蛇口、洛阳钼业、电连技术

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/13；退出 规避/错失 16/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。