国寿安保稳盛6个月持有混合C
(012956)公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
国寿安保稳盛6个月持有混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
国寿安保稳盛6个月持有混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约10.27%，四季平均换手约85.3%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：上海银行、中国核建、中国电建、中国移动、中国能建。2024 年调仓：新进 22 笔（9 盈 / 13 亏）；退出 21 笔（规避 11 / 错失 10）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 10.2700% |
| 平均换手 | 85.3000% |
| 持股集中度 | 0.0014 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 银行 为核心配置方向，持仓占比由 1.18% 调整至 4.64%。
Q2 末换仓：新进 中国核电、中国重工、大叶股份、大秦铁路，退出 中国石油、中际旭创、南京银行、山东黄金。Q3 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 4.99%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东方财富、中国平安、五粮液、宁波银行，退出 中国核电、中国船舶、中国重工、农业银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上海银行、中国核建、中国电建、中国移动，退出 东方财富、中国平安、五粮液、宁波银行，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 建筑装饰(+1.55pp)、银行(+3.46pp)；净降配 有色金属(-1.56pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-1.63pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后达到峰值，全年净降约 1.63pp；主要经由 山东黄金、紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 1.63% | 2.42% | 1.32% | 0.0% | -1.63 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 1.18% | 1.34% | 1.51% | 4.64% | +3.46 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.55% | +1.55 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.41% | +1.41 |
| 通信 | 0.62% | 0.0% | 0.0% | 1.04% | +0.42 |
| 有色金属 | 2.53% | 3.09% | 2.72% | 0.97% | -1.56 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 4.99% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.51% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 0.94% | 0.0% | 4.9% | 0.0% | -0.94 |
| 石油石化 | 0.56% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.56 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 2.19% | 0.0% | +0.00 |
| 国防军工 | 0.93% | 1.77% | 0.0% | 0.0% | -0.93 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 1.63% | 2.42% | 1.32% | 0% | -1.63 | 辅助配置 | 山东黄金、紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中国核电、中国重工、大叶股份、大秦铁路、杭州银行、湖南黄金；退出：中国石油、中际旭创、南京银行、山东黄金、山西汾酒
2024-09-30 新进：东方财富、中国平安、五粮液、宁波银行、新华保险、海螺水泥、贵州茅台；退出：中国核电、中国船舶、中国重工、农业银行、大叶股份、大秦铁路、杭州银行、湖南黄金
2024-12-31 新进：上海银行、中国核建、中国电建、中国移动、中国能建、兴业银行、农业银行、浦发银行、长江电力；退出：东方财富、中国平安、五粮液、宁波银行、新华保险、海螺水泥、紫金矿业、贵州茅台
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 湖南黄金 | 0.82 | -1.93 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 大叶股份 | 0.49 | 21.45 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 杭州银行 | 0.67 | 8.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 大秦铁路 | 0.51 | -4.19 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国核电 | 0.46 | 4.6 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国重工 | 0.76 | 11.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中际旭创 | 0.62 | -11.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 山东黄金 | 0.68 | -3.01 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 山西汾酒 | 0.94 | -13.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 南京银行 | 0.56 | 15.96 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国石油 | 0.56 | 4.45 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 五粮液 | 2.51 | -13.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 宁波银行 | 1.51 | -5.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 东方财富 | 1.54 | 27.19 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 贵州茅台 | 2.39 | -12.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 海螺水泥 | 2.19 | -9.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国平安 | 2.21 | -7.78 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 新华保险 | 1.24 | 7.07 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 湖南黄金 | 0.82 | -1.93 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 大叶股份 | 0.49 | 21.45 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国船舶 | 1.01 | 2.6 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 杭州银行 | 0.67 | 8.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 大秦铁路 | 0.51 | -4.19 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 农业银行 | 0.67 | 10.09 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国核电 | 0.46 | 4.6 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国重工 | 0.76 | 11.56 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 浦发银行 | 1.45 | 1.36 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 长江电力 | 1.41 | -5.89 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国移动 | 1.04 | -9.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 兴业银行 | 1.02 | 12.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 上海银行 | 0.81 | 7.65 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 农业银行 | 1.36 | -3.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国核建 | 0.8 | -3.54 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国电建 | 0.75 | -12.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国能建 | 0.73 | -0.87 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 五粮液 | 2.51 | -13.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 宁波银行 | 1.51 | -5.41 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 东方财富 | 1.54 | 27.19 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 贵州茅台 | 2.39 | -12.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 海螺水泥 | 2.19 | -9.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国平安 | 2.21 | -7.78 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 新华保险 | 1.24 | 7.07 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 紫金矿业 | 1.32 | -16.65 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 9/13；退出 规避/错失 11/10。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。