创金合信文娱媒体股票发起C

创金合信文娱媒体股票发起C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

创金合信文娱媒体股票发起C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约24.35%，四季平均换手约100.0%。四季度新进Top10：中教控股、京东物流、伟仕佳杰、周黑鸭、小米集团-W。2023 年调仓：新进 3 笔（3 盈 / 0 亏）；退出 9 笔（规避 4 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 纺织服饰 与 社会服务 两条主线展开：纺织服饰 持仓占比由 2.48% 调整至 7.26%，社会服务 由 0% 至 7.13%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中教控股、京东物流、伟仕佳杰、小米集团-W，退出 三七互娱、中原传媒、乐歌股份、华孚时尚。Q3 再平衡：新进 乐歌股份、华孚时尚、鹏鼎控股，退出 中教控股、京东物流、伟仕佳杰、小米集团-W，兼有获利兑现与方向试探。Q4 社会服务行业持仓占比从 0% 升至 7.13%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中教控股、京东物流、伟仕佳杰、周黑鸭，退出 乐歌股份、华孚时尚、鹏鼎控股，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 轻工制造 等方向；净加仓 电子(+4.45pp)、纺织服饰(+4.78pp)、房地产(+2.95pp)；净降配 轻工制造(-2.53pp)、计算机(-2.56pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中教控股、京东物流、伟仕佳杰、小米集团-W、快手-W、新华文轩、瑞声科技、碧桂园服务、腾讯控股、阅文集团；退出：三七互娱、中原传媒、乐歌股份、华孚时尚、大华股份、赢时胜

2023-09-30 新进：乐歌股份、华孚时尚、鹏鼎控股；退出：中教控股、京东物流、伟仕佳杰、小米集团-W、快手-W、新华文轩、瑞声科技、碧桂园服务、腾讯控股、阅文集团

2023-12-31 新进：中教控股、京东物流、伟仕佳杰、周黑鸭、小米集团-W、李宁、特步国际、碧桂园服务、美团-W、腾讯控股；退出：乐歌股份、华孚时尚、鹏鼎控股

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/0；退出 规避/错失 4/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。