南方均衡优选一年持有期混合C

(013201)权益主动型公募混合型
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现任基金经理

李健 上任时间：2021-09-07

李健女士:毕业于上海交通大学,获工业设计和金融学学士学位。曾担任中央国债登记结算公司债券业务系统分析师,招商基金管理有限公司交易部高级经理,东亚银行(中国)有限公司债券投资交易主管。2011年8月加入纽银梅隆西部基金管理有限公司。现任纽银稳健双利债券型证券投资基金基金经理。2017年3月加入南方基金;2017年4月至今,任投资经理。 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★★☆☆ 3星全任期综合星 ★★★☆☆ 3星评级批次 2026-03-31
★★★☆☆ 3星任期回报优于同类约 52.6%（样本2000）
雷达分位：盈利 36·弱　波动 24·小　风险 73·低
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 李健（013201）担任 南方均衡优选一年持有期混合C 基金经理期间（2021-09-07 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 14.6613%，持股集中度 均值约 0.0027，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 48.7286%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 29.3%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 34.95%；金融业 10.13%；租赁和商务服务业 2.27%。
• 2025-03-31：制造业 34.95%；金融业 10.13%；租赁和商务服务业 2.27%。
• 2025-06-30：制造业 31.84%；金融业 9.68%；租赁和商务服务业 2.33%。
• 2025-09-30：制造业 32.93%；金融业 9.08%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.61%。
• 2025-12-31：制造业 31.84%；金融业 9.68%；租赁和商务服务业 2.33%。
• 2026-03-31：制造业 34.95%；金融业 10.13%；租赁和商务服务业 2.27%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（34.95%） 变为 制造业（34.95%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 渝农商行（601077）占净值 2.91%，较上季 减仓。
• 宁德时代（300750）占净值 1.99%，较上季 减仓。
• 嘉友国际（603871）占净值 1.69%，较上季 减仓。
• 海光信息（688041）占净值 1.63%，较上季 加仓。
• 德业股份（605117）占净值 1.57%，较上季 仓位不变。
• 中国太保（601601）占净值 1.48%，较上季 加仓。
• 建设银行（601939）占净值 1.31%，较上季 仓位不变。
• 洛阳钼业（603993）占净值 1.28%，较上季 减仓。
• 华鲁恒升（600426）占净值 1.24%，较上季 减仓。
• 万润新能（688275）占净值 1.15%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 16.25%，持股集中度 为 0.0029。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：45.5%、60.0%、12.5%、45.5%、80.0%、64.3%、33.3%。
对应新进入前十大个股数量：1、3、1、3、6、5、2 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 渝农商行（601077）减仓，占净值 2.91%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 1.99%（2026-03-31）。
• 嘉友国际（603871）减仓，占净值 1.69%（2026-03-31）。
• 海光信息（688041）加仓，占净值 1.63%（2026-03-31）。
• 中国太保（601601）加仓，占净值 1.48%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0027，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2021-09-07 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 24.29%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

任职基金名称 任职基金类型 起始时间 截止时间 任职回报 (2026-07-22)
任职基金 上证指数 深圳成指 沪深300
南方均衡优选一年持有期混合C 混合型 2021-09-07 至今 22.67% 8.56% -5.13% -8.03%

雷嘉源 上任时间：2022-11-11

雷嘉源先生:中国,北京大学金融学硕士,具有基金从业资格。2009年7月加入南方基金,任权益研究部研究员,负责公用事业、新能源及新三板的研究工作。2015年2月26日至2015年4月16日,任南方避险、南方保本基金经理助理;2015年4月16日至2015年12月3日,任权益专户投资部投资经理。2015年12月调入南方基金子公司南方资本,任投资管理部投资经理,负责新三板投资业务。2020年5月从子公司南方资本调入南方基金;2020年8月21日至今,任南方创新精选一年混合基金经理; 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★★☆☆ 3星全任期综合星 ★★★☆☆ 3星评级批次 2026-03-31
★★★☆☆ 3星任期回报优于同类约 58.5%（样本1999）
雷达分位：盈利 48·弱　波动 25·小　风险 73·低
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 雷嘉源（013201）担任 南方均衡优选一年持有期混合C 基金经理期间（2022-11-11 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 14.6613%，持股集中度 均值约 0.0027，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 48.7286%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 29.3%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 34.95%；金融业 10.13%；租赁和商务服务业 2.27%。
• 2025-03-31：制造业 34.95%；金融业 10.13%；租赁和商务服务业 2.27%。
• 2025-06-30：制造业 31.84%；金融业 9.68%；租赁和商务服务业 2.33%。
• 2025-09-30：制造业 32.93%；金融业 9.08%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.61%。
• 2025-12-31：制造业 31.84%；金融业 9.68%；租赁和商务服务业 2.33%。
• 2026-03-31：制造业 34.95%；金融业 10.13%；租赁和商务服务业 2.27%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（34.95%） 变为 制造业（34.95%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 渝农商行（601077）占净值 2.91%，较上季 减仓。
• 宁德时代（300750）占净值 1.99%，较上季 减仓。
• 嘉友国际（603871）占净值 1.69%，较上季 减仓。
• 海光信息（688041）占净值 1.63%，较上季 加仓。
• 德业股份（605117）占净值 1.57%，较上季 仓位不变。
• 中国太保（601601）占净值 1.48%，较上季 加仓。
• 建设银行（601939）占净值 1.31%，较上季 仓位不变。
• 洛阳钼业（603993）占净值 1.28%，较上季 减仓。
• 华鲁恒升（600426）占净值 1.24%，较上季 减仓。
• 万润新能（688275）占净值 1.15%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 16.25%，持股集中度 为 0.0029。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：45.5%、60.0%、12.5%、45.5%、80.0%、64.3%、33.3%。
对应新进入前十大个股数量：1、3、1、3、6、5、2 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 渝农商行（601077）减仓，占净值 2.91%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 1.99%（2026-03-31）。
• 嘉友国际（603871）减仓，占净值 1.69%（2026-03-31）。
• 海光信息（688041）加仓，占净值 1.63%（2026-03-31）。
• 中国太保（601601）加仓，占净值 1.48%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0027，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-11-11 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 29.29%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

任职基金名称 任职基金类型 起始时间 截止时间 任职回报 (2026-07-22)
任职基金 上证指数 深圳成指 沪深300
南方均衡优选一年持有期混合C 混合型 2022-11-11 至今 27.61% 29.50% 26.52% 23.11%
历任基金经理
姓名 任期评级 经理简介 起始时间 截止时间 任职回报
任职基金 上证指数 深圳成指 沪深300
茅炜 ★★☆☆☆ 2星
任期回报优于同类约 33.8%（样本2000）
 茅炜先生:上海财经大学保险学学士,具有基金从业资格。曾任职于东方人寿保险公司及生命人寿保险公司,担任保险精算员,在国金证券研究所任职期间,担任保险及金融行业研究员。2009年加入南方基金,历任研究部保险及金融行业研究员、研究部总监助理、副总监、执行总监、总监,现任权益研究部总经理、境内权益投资决策委员会委员;2012年10月12日至2016年1月26日,兼任专户投资管理部投资经理;2018年2月2日至2020年2月7日,任南方教育股票基金经理;2016年2月3日至2020年5月15日任南方君选基金经理;2018年5月30日至今,任南方君信混合基金经理;2018年6月8日至今,任南方医保基金经理;2019年3月29日至今,任南方军工混合基金经理;2019年5月6日至今,任南方科技创新混合基金经理;2019年6月19日至今,任南方信息创新混合基金经理;2019年12月6日至今,任南方消费基金经理;2019年12月20日至今,任南方配售基金经理;2020年2月7日至今,任南方高端装备基金经理。2018年2月2日至2020年2月7日担任南方现代教育股票型证券投资基金基金经理。2020年2月7日开始担任南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2018年6月8日至2020年4月10日担任南方医药保健灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年6月12日起担任南方成长先锋混合型证券投资基金基金经理。2020年7月28日起担任南方科创板3年定期开放混合型证券投资基金基金经理。2020年8月4日担任南方景气驱动混合型证券投资基金基金经理。2020年11月20日不在担任南方军工改革灵活配置混合型证券投资基金变更基金经理。 2021-09-07 2022-11-11 -3.87% -16.17% -25.01% -25.30%