信澳优势价值混合A

信澳优势价值混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

信澳优势价值混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约35.79%，四季平均换手约71.6%。四季度新进Top10：ST绝味、一心堂、伊之密、兆驰股份、妙可蓝多。2023 年调仓：新进 16 笔（3 盈 / 13 亏）；退出 15 笔（规避 11 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 食品饮料 与 汽车 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 5.81% 调整至 6.47%，汽车 由 0% 至 5.6%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 6.92%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST绝味、伊利股份、华兰生物、博雅生物，退出 兴业银行、国联证券、绝味食品、老板电器。Q3 再平衡：新进 华域汽车、博迈科、新宝股份、绝味食品，退出 ST绝味、中信证券、华兰生物、博雅生物，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST绝味、一心堂、伊之密、兆驰股份，退出 伊利股份、博迈科、新宝股份、绝味食品，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 非银金融、交通运输、银行 等方向；净加仓 机械设备(+3.64pp)、医药生物(+2.44pp)、汽车(+5.6pp)；净降配 非银金融(-7.9pp)、建筑装饰(-2.92pp)、交通运输(-3.67pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：ST绝味、伊利股份、华兰生物、博雅生物、长安汽车、长春高新、鸿路钢构；退出：兴业银行、国联证券、绝味食品、老板电器、金螳螂、顺丰控股

2023-09-30 新进：华域汽车、博迈科、新宝股份、绝味食品；退出：ST绝味、中信证券、华兰生物、博雅生物、格力电器、鸿路钢构

2023-12-31 新进：ST绝味、一心堂、伊之密、兆驰股份、妙可蓝多、明新旭腾、红塔证券、聚飞光电；退出：伊利股份、博迈科、新宝股份、绝味食品、长安汽车、长春高新

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/13；退出 规避/错失 11/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。