太平智远三个月定开股票发起式

太平智远三个月定开股票发起式 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

太平智远三个月定开股票发起式 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.1%，四季平均换手约72.93%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(2.28%)、AI算力/光模块(0.0%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：上汽集团、中芯国际、佰维存储、寒武纪、招商银行。2024 年调仓：新进 17 笔（7 盈 / 10 亏）；退出 16 笔（规避 9 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 汽车 两条主线展开：电子 持仓占比由 1.63% 调整至 22.01%，汽车 由 0% 至 13.92%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国神华、北特科技、山东黄金、立讯精密，退出 佰维存储、天孚通信、恒瑞医药、桐昆股份。Q3 再平衡：新进 平高电气、恒瑞医药、沪电股份、海光信息，退出 中国神华、山东黄金、紫金矿业、长江电力，兼有获利兑现与方向试探。Q4 汽车行业持仓占比从 3.41% 升至 13.92%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 上汽集团、中芯国际、佰维存储、寒武纪，退出 中际旭创、平高电气、恒瑞医药、新易盛，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 通信、医药生物、石油石化 等方向；净加仓 汽车(+13.92pp)、银行(+2.41pp)、电子(+20.38pp)；净降配 通信(-15.78pp)、医药生物(-2.2pp)、石油石化(-1.82pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 + AI算力/光模块 重心，逐步迁移至 半导体设备/材料——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q3 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（8.78%→12.72%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块、资源/有色）；年末较年初抬升：半导体设备/材料(+2.28pp)；相应下降：AI算力/光模块(-5.47pp)、资源/有色(-5.54pp)。

市场热点与行业配置

人形机器人/高端制造、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，Q3 前后达到峰值，全年净降约 3.19pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 中芯国际、新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.28%（峰值出现在 Q4）；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 5.54pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中国神华、北特科技、山东黄金、立讯精密、许继电气、鹏鼎控股；退出：佰维存储、天孚通信、恒瑞医药、桐昆股份、洛阳钼业

2024-09-30 新进：平高电气、恒瑞医药、沪电股份、海光信息；退出：中国神华、山东黄金、紫金矿业、长江电力、鹏鼎控股

2024-12-31 新进：上汽集团、中芯国际、佰维存储、寒武纪、招商银行、歌尔股份、长江电力；退出：中际旭创、平高电气、恒瑞医药、新易盛、海光信息、许继电气

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/10；退出 规避/错失 9/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。