信澳鑫益债券C

信澳鑫益债券C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

信澳鑫益债券C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.54%，四季平均换手约97.43%。期末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。最近一季新进Top10：东山精密、中国巨石、中际旭创、亨通光电、华正新材。2026 年调仓：新进 22 笔（2 盈 / 20 亏）；退出 13 笔（规避 11 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

Q3 再平衡：新进 佳士科技、北京人力、陕西煤业，退出 东方电缆、中航沈飞、大华股份、新大陆，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 3.31%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东山精密、中国巨石、中际旭创、亨通光电，退出 佳士科技、北京人力、华荣股份、陕西煤业，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电子(+3.31pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：佳士科技、北京人力、陕西煤业；退出：东方电缆、中航沈飞、大华股份、新大陆、昊华科技、格林美、百通能源、盐湖股份、软控股份

2026-06-30 新进：东山精密、中国巨石、中际旭创、亨通光电、华正新材、圣泉集团、拓荆科技、源杰科技、精智达；退出：佳士科技、北京人力、华荣股份、陕西煤业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/20；退出 规避/错失 11/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。