太平睿庆混合C
(014054)公募混合型2022 自然年 · 重仓透视
太平睿庆混合C 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
太平睿庆混合C 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约14.08%，四季平均换手约59.43%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(1.62%)。四季度新进Top10：中国平安、山西汾酒、川仪股份、济川药业。2022 年调仓：新进 13 笔（6 盈 / 7 亏）；退出 13 笔（规避 10 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 14.0800% |
| 平均换手 | 59.4300% |
| 持股集中度 | 0.0022 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 食品饮料 与 医药生物 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 0% 调整至 5.88%，医药生物 由 1.89% 至 4.28%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 中国神华、拓普集团、青岛啤酒，退出 南京银行、建发股份、成都银行。Q3 食品饮料行业持仓占比从 1.28% 升至 4.92%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国电建、思科瑞、科思股份、舍得酒业，退出 中国平安、兴业银行、恒力石化、拓普集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国平安、山西汾酒、川仪股份、济川药业，退出 中国神华、思科瑞、科思股份、隆基绿能，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 银行 等方向；净加仓 食品饮料(+5.88pp)、医药生物(+2.39pp)；净降配 银行(-4.03pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.97% | 1.36% | 1.43% | 1.62% | +0.65 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 0.0% | 1.28% | 4.92% | 5.88% | +5.88 |
| 医药生物 | 1.89% | 3.74% | 2.74% | 4.28% | +2.39 |
| 非银金融 | 0.91% | 1.03% | 0.0% | 1.8% | +0.89 |
| 家用电器 | 0.97% | 1.36% | 1.43% | 1.62% | +0.65 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 1.32% | 1.25% | +1.25 |
| 石油石化 | 0.92% | 1.16% | 0.0% | 0.0% | -0.92 |
| 汽车 | 0.0% | 1.26% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 煤炭 | 0.0% | 1.11% | 1.37% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 1.19% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.19 |
| 银行 | 4.03% | 1.16% | 0.0% | 0.0% | -4.03 |
| 美容护理 | 0.0% | 0.0% | 1.44% | 0.0% | +0.00 |
| 商贸零售 | 1.0% | 1.2% | 0.0% | 0.0% | -1.00 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 1.26% | 0.0% | +0.00 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 1.73% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：中国神华、拓普集团、青岛啤酒；退出：南京银行、建发股份、成都银行
2022-09-30 新进：中国电建、思科瑞、科思股份、舍得酒业、贵州茅台、隆基绿能；退出：中国平安、兴业银行、恒力石化、拓普集团、永辉超市、迈瑞医疗
2022-12-31 新进：中国平安、山西汾酒、川仪股份、济川药业；退出：中国神华、思科瑞、科思股份、隆基绿能
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 青岛啤酒 | 1.28 | 2.19 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 中国神华 | 1.11 | -4.98 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 拓普集团 | 1.26 | 7.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 建发股份 | 1.19 | 2.75 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 南京银行 | 1.47 | -2.34 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 成都银行 | 1.54 | 10.39 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 科思股份 | 1.44 | -16.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 贵州茅台 | 1.37 | -7.77 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 舍得酒业 | 1.56 | 14.37 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 隆基绿能 | 1.26 | -11.79 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 中国电建 | 1.32 | 1.58 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 思科瑞 | 1.73 | -6.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 迈瑞医疗 | 1.15 | -4.53 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 恒力石化 | 1.16 | -23.92 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 兴业银行 | 1.16 | -16.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 中国平安 | 1.03 | -10.94 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 拓普集团 | 1.26 | 7.85 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 永辉超市 | 1.2 | -26.87 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 济川药业 | 1.1 | 4.63 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 山西汾酒 | 1.15 | -4.42 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 中国平安 | 1.8 | -2.98 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 川仪股份 | 1.07 | 20.49 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 科思股份 | 1.44 | -16.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 隆基绿能 | 1.26 | -11.79 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 中国神华 | 1.37 | -12.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 思科瑞 | 1.73 | -6.4 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 6/7；退出 规避/错失 10/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。