太平睿庆混合C

太平睿庆混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

太平睿庆混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.38%，四季平均换手约65.17%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(1.32%)、资源/有色(1.16%)、半导体设备/材料(0.0%)。最近一季新进Top10：中国太保、云天化、安徽合力、神火股份。2026 年调仓：新进 10 笔（4 盈 / 6 亏）；退出 12 笔（规避 10 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 有色金属、非银金融。

Q2 末换仓：新进 中国国航、华新建材、华鲁恒升、徐工机械，退出 中芯国际、山东黄金、牧原股份。Q3 再平衡：新进 宁德时代、恒瑞医药，退出 中国国航、中国太保、亿纬锂能、华新建材，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国太保、云天化、安徽合力、神火股份，退出 中国平安、华鲁恒升，持仓进一步向龙头集中。

净降配 有色金属(-2.15pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 + 半导体设备/材料 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + 资源/有色——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

相应下降：资源/有色(-2.78pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.16% 附近；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.83% 附近；主要经由 中芯国际、宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，由年初 3.94% 逐季回落至年末 1.16%；主要经由 山东黄金、紫金矿业、赤峰黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.67% 附近（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国国航、华新建材、华鲁恒升、徐工机械；退出：中芯国际、山东黄金、牧原股份

2026-03-31 新进：宁德时代、恒瑞医药；退出：中国国航、中国太保、亿纬锂能、华新建材、徐工机械、新城控股、赤峰黄金

2026-06-30 新进：中国太保、云天化、安徽合力、神火股份；退出：中国平安、华鲁恒升

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/6；退出 规避/错失 10/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。