太平睿庆混合C
(014054)公募混合型2023 自然年 · 重仓透视
太平睿庆混合C 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
太平睿庆混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约12.2%，四季平均换手约56.0%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.93%)、消费/家电/面板(0.83%)。四季度新进Top10：中国海油、中国神华、恒瑞医药、紫金矿业、豪威集团。2023 年调仓：新进 12 笔（6 盈 / 6 亏）；退出 11 笔（规避 8 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 12.2000% |
| 平均换手 | 56.0000% |
| 持股集中度 | 0.0017 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 食品饮料、医药生物。
Q2 末换仓：新进 中国交建、今世缘、巨星农牧、金山办公，退出 山西汾酒、济川药业、海尔智家。Q3 再平衡：新进 中国电信、华发股份、海尔智家、韦尔股份，退出 中国交建、中国电建、巨星农牧、致远互联，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国海油、中国神华、恒瑞医药、紫金矿业，退出 中国电信、中国移动、华发股份、金山办公，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 计算机 等方向；净降配 医药生物(-2.07pp)、计算机(-2.0pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 资源/有色 + 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.23% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.93% | +0.93 |
| 消费/家电/面板 | 1.54% | 0.0% | 0.9% | 0.83% | -0.71 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 4.58% | 4.25% | 4.45% | 3.75% | -0.83 |
| 医药生物 | 3.85% | 1.04% | 1.05% | 1.78% | -2.07 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.98% | +0.98 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.96% | +0.96 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.93% | +0.93 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.97% | 0.9% | +0.90 |
| 家用电器 | 1.54% | 0.0% | 0.9% | 0.83% | -0.71 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 1.28% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.87% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 1.46% | 1.55% | 1.98% | 0.0% | -1.46 |
| 建筑装饰 | 1.3% | 2.23% | 0.0% | 0.0% | -1.30 |
| 计算机 | 2.0% | 2.53% | 0.84% | 0.0% | -2.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0.93% | +0.93 | 辅助配置 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：中国交建、今世缘、巨星农牧、金山办公；退出：山西汾酒、济川药业、海尔智家
2023-09-30 新进：中国电信、华发股份、海尔智家、韦尔股份；退出：中国交建、中国电建、巨星农牧、致远互联
2023-12-31 新进：中国海油、中国神华、恒瑞医药、紫金矿业、豪威集团；退出：中国电信、中国移动、华发股份、金山办公、韦尔股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中国交建 | 1.16 | -16.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 今世缘 | 1.12 | 11.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 巨星农牧 | 1.28 | -17.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 金山办公 | 1.0 | -21.48 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 济川药业 | 1.18 | 1.97 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 海尔智家 | 1.54 | 3.53 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 山西汾酒 | 1.13 | -32.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 华发股份 | 0.87 | -24.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 海尔智家 | 0.9 | -11.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中国电信 | 0.97 | -6.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 韦尔股份 | 0.97 | 14.67 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中国电建 | 1.07 | -6.79 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中国交建 | 1.16 | -16.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 巨星农牧 | 1.28 | -17.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 致远互联 | 1.53 | -22.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 恒瑞医药 | 0.85 | 1.64 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中国海油 | 0.98 | 39.39 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中国神华 | 0.96 | 24.69 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 紫金矿业 | 0.93 | 34.99 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 华发股份 | 0.87 | -24.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中国移动 | 1.01 | 2.75 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中国电信 | 0.97 | -6.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 金山办公 | 0.84 | -14.72 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 6/6；退出 规避/错失 8/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。