浦银安盛新兴产业混合C

浦银安盛新兴产业混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

浦银安盛新兴产业混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约59.59%，四季平均换手约36.87%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(9.35%)、新能源/电力设备(7.01%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 9.35%）。最近一季新进Top10：华通线缆。2026 年调仓：新进 7 笔（4 盈 / 3 亏）；退出 7 笔（规避 3 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 汽车 与 电子 两条主线展开：汽车 持仓占比由 8.51% 调整至 16.61%，电子 由 11.85% 至 15.53%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 杰克科技、永新股份、迈为股份，退出 人福医药、建设机械、英科再生。Q3 通信行业持仓占比从 0% 升至 7.87%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 川仪股份、新易盛、涛涛车业，退出 兴蓉环境、迈为股份、青岛港，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华通线缆，退出 瑞丰新材，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 环保、基础化工、交通运输 等方向；净加仓 汽车(+8.1pp)、电子(+3.68pp)、电力设备(+2.5pp)；净降配 环保(-4.36pp)、基础化工(-5.92pp)、交通运输(-4.36pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 AI算力/光模块 + 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q3 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→7.87%）。

年末较年初抬升：AI算力/光模块(+9.35pp)。

市场热点与行业配置

当年市场主线（人形机器人/高端制造、新能源分化）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 9.35%（峰值出现在 Q4）；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，年初 7.49% 为全年高点，此后逐步收敛至 7.01%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，年初 7.49% 为全年高点，此后逐步收敛至 7.01%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：杰克科技、永新股份、迈为股份；退出：人福医药、建设机械、英科再生

2026-03-31 新进：川仪股份、新易盛、涛涛车业；退出：兴蓉环境、迈为股份、青岛港

2026-06-30 新进：华通线缆；退出：瑞丰新材

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/3；退出 规避/错失 3/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。