富安达成长价值一年持有期混合A
(014103)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
富安达成长价值一年持有期混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
富安达成长价值一年持有期混合A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.3%，四季平均换手约79.63%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：工商银行、成都银行、柳工、格力电器、江苏银行。2024 年调仓：新进 20 笔（9 盈 / 11 亏）；退出 20 笔（规避 9 / 错失 11）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 40.3000% |
| 平均换手 | 79.6300% |
| 持股集中度 | 0.0179 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 银行 与 机械设备 两条主线展开：银行 持仓占比由 6.17% 调整至 13.52%，机械设备 由 0% 至 8.82%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 中国海油、中国电信、中国石油、中国移动，退出 中国神华、中矿资源、农业银行、华能国际。Q3 再平衡：新进 中国神华、五粮液、保利发展、平煤股份，退出 中国海油、中国电信、中国石油、中金黄金，兼有获利兑现与方向试探。Q4 银行行业持仓占比从 0% 升至 13.52%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 工商银行、成都银行、柳工、格力电器，退出 中国移动、五粮液、平煤股份、索菲亚，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 电子、食品饮料、纺织服饰 等方向；净加仓 机械设备(+8.82pp)、银行(+7.35pp)、房地产(+5.09pp)；净降配 电子(-9.68pp)、食品饮料(-5.03pp)、纺织服饰(-4.5pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-3.55pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 3.55% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 3.55% | 3.41% | 0.0% | 0.0% | -3.55 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 6.17% | 0.0% | 0.0% | 13.52% | +7.35 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 3.64% | 8.82% | +8.82 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 8.18% | 5.09% | +5.09 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.14% | +3.14 |
| 煤炭 | 3.48% | 3.2% | 11.78% | 2.98% | -0.50 |
| 电子 | 9.68% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -9.68 |
| 食品饮料 | 5.03% | 7.24% | 8.74% | 0.0% | -5.03 |
| 纺织服饰 | 4.5% | 3.3% | 0.0% | 0.0% | -4.50 |
| 石油石化 | 0.0% | 7.64% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 7.9% | 3.41% | 0.0% | 0.0% | -7.90 |
| 通信 | 0.0% | 9.37% | 4.94% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 3.26% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.26 |
| 电力设备 | 4.45% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.45 |
| 交通运输 | 0.0% | 3.28% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 轻工制造 | 0.0% | 3.99% | 4.45% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 3.55% | 3.41% | 0% | 0% | -3.55 | 明显减仓 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中国海油、中国电信、中国石油、中国移动、中金黄金、唐山港、索菲亚、陕西煤业；退出：中国神华、中矿资源、农业银行、华能国际、工商银行、德业股份、立讯精密、紫金矿业
2024-09-30 新进：中国神华、五粮液、保利发展、平煤股份、徐工机械、滨江集团；退出：中国海油、中国电信、中国石油、中金黄金、唐山港、比音勒芬
2024-12-31 新进：工商银行、成都银行、柳工、格力电器、江苏银行、苏州银行；退出：中国移动、五粮液、平煤股份、索菲亚、贵州茅台、陕西煤业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 索菲亚 | 3.99 | 18.33 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中金黄金 | 3.41 | 2.7 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国海油 | 4.07 | -8.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国移动 | 6.08 | 2.05 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 唐山港 | 3.28 | 10.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 陕西煤业 | 3.2 | 7.02 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国电信 | 3.29 | 9.11 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国石油 | 3.57 | -12.6 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 立讯精密 | 9.68 | 33.66 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中矿资源 | 4.35 | -27.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 华能国际 | 3.26 | 2.56 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国神华 | 3.48 | 13.51 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 农业银行 | 3.22 | 3.07 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 工商银行 | 2.95 | 7.95 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 紫金矿业 | 3.55 | 4.46 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 德业股份 | 4.45 | -17.42 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 徐工机械 | 3.64 | 2.06 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 五粮液 | 4.6 | -13.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 滨江集团 | 3.56 | -24.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 保利发展 | 4.62 | -19.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国神华 | 3.68 | -0.28 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 平煤股份 | 3.96 | -8.58 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 比音勒芬 | 3.3 | 0.41 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中金黄金 | 3.41 | 2.7 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国海油 | 4.07 | -8.94 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 唐山港 | 3.28 | 10.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国电信 | 3.29 | 9.11 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国石油 | 3.57 | -12.6 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 柳工 | 5.09 | -7.3 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 格力电器 | 3.14 | 0.02 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 苏州银行 | 3.32 | -2.84 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 江苏银行 | 3.22 | -3.26 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 工商银行 | 3.3 | -0.43 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 成都银行 | 3.68 | 0.47 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 五粮液 | 4.6 | -13.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 索菲亚 | 4.45 | -5.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 贵州茅台 | 4.14 | -12.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国移动 | 4.94 | 7.71 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 陕西煤业 | 4.14 | -15.66 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 平煤股份 | 3.96 | -8.58 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 9/11；退出 规避/错失 9/11。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。