国投瑞银产业升级两年持有混合A

(014488)权益主动型公募混合型
+添加自选
0.9476 -2.86%-0.0279
单位净值 [2026-07-23]
0.9476
累计净值 [2026-07-23]
0.9781 +0.27%
净值估算 [2026-07-23 15:00]
  • 最近一月：-29.09%
  • 最近一季：-18.99%
  • 最近半年：-17.04%
  • 今年以来：-11.72%
  • 最近一年：28.11%
  • 最近两年：72.60%
  • 最近三年：13.25%
  • 成立以来：-5.24%
  • 成立日期：2022-03-11
    最新份额：1.34亿
    最新规模：1.56亿元
    管理公司：国投瑞银基金
  • 基金评级： ★★★☆☆ 3星 同类排名约 50%（9801 只同业） 选股风格：行业轮动 / 混合
  • 基金经理：施成★☆☆☆☆ 1星
    李威★★☆☆☆ 2星
  • 净值走势图
  • 实时估值
  • 重仓持股
  • 1年
  • 2年
  • 3年
  • 4年
  • 5年
  • 成立以来
  • 万份收益
  • 年化收益率
  • 1年
  • 2年
  • 3年
  • 4年
  • 5年
  • 成立以来
基金净值基金分红基金拆分 更多>>
日期单位净值累计净值日增长率
2026-07-230.94760.9476-2.86%
2026-07-220.97550.9755-3.64%
2026-07-211.01241.0124+9.47%
2026-07-200.92480.9248-6.81%
2026-07-170.99240.9924-7.98%
2026-07-161.07851.0785-4.24%
2026-07-151.12631.1263-4.23%
2026-07-141.17611.1761+4.39%
2026-07-131.12661.1266-7.36%
2026-07-101.21611.2161-5.35%
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雷达测评
盈利雷达弱    强
波动雷达小    大
风险雷达小    大

持仓观察：国投瑞银产业升级两年持有混合A 2025年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约34.92%，四季平均换手约68.13%。年末主题配置集中在：资源/有色(3.71%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：中矿资源、国城矿业、多氟多、天华新能、天赐材料。2025 年调仓：新进 15 笔（10 盈 / 5 亏）；退出 11 笔（规避 5 / 错失 6）。

业绩分析 更多>>

更新日期：2026-07-23

名称周涨幅月涨幅季度涨幅半年涨幅年涨幅今年涨幅
国投瑞银产业升级两年持有混合A-12.14%-29.09%-18.99%-17.04%28.11%-11.72%
同类型排名8948/100868997/100868575/100867552/100862430/100867715/10086
四分位排名
较差
较差
较差
一般
优秀
较差
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
上证指数2.35%3.16%-0.77%5.65%24.58%2.85%
深成指3.88%7.94%5.73%16.81%53.01%10.66%
沪深3002.40%4.17%0.82%4.83%26.11%2.75%
股票型3.09%5.71%1.10%9.86%41.38%6.46%
QDII3.56%4.80%-5.00%-7.05%17.05%-1.15%
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
FOF2.12%3.12%-0.41%6.46%39.63%3.48%
债券型0.28%0.67%0.71%1.78%3.40%1.23%
另类投资1.48%1.68%2.43%13.40%33.48%9.25%
ETF3.06%5.14%0.41%8.93%41.55%5.74%
净值货币型0.02%0.11%0.32%0.63%1.27%0.37%
资产配置 更多>>

季报日期：

行业配置 更多>>

季报日期：

基金经理 更多

施成 上任时间：2022-03-11

施成先生:中国籍,清华大学工学硕士。曾任中国建银投资证券有限责任公司研究员,招商基金管理有限公司研究员,深圳睿泉毅信投资管理有限公司高级研究员。2011年7月至2012年12月任中国建银投资证券有限责任公司研究员,2012年12月至2015年7月任招商基金管理有限公司研究员,2015年7月至2017年3月任深圳睿泉毅信投资管理有限公司高级研究员。2017年3月加入国投瑞银基金管理有限公司研究部,2019年3月29日起担任国投瑞银先进制造 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★★☆☆ 3星全任期综合星 ★★★☆☆ 3星评级批次 2026-03-31
★☆☆☆☆ 1星任期回报优于同类约 23.6%（样本1999）
雷达分位：盈利 13·弱　波动 82·大　风险 2·高
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 施成（014488）担任 国投瑞银产业升级两年持有混合A 基金经理期间（2022-03-11 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：高换手、制造+科技导向、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 36.9588%，持股集中度 均值约 0.0194，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 62.2143%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 86.4%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 50.66%；信息传输、软件和信息技术服务业 17.98%。
• 2025-03-31：制造业 54.39%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.51%；批发和零售业 2.52%。
• 2025-06-30：制造业 56.39%；信息传输、软件和信息技术服务业 12.13%；批发和零售业 2.74%。
• 2025-09-30：制造业 56.81%；信息传输、软件和信息技术服务业 13.53%；文化、体育和娱乐业 0.92%。
• 2025-12-31：制造业 70.72%；信息传输、软件和信息技术服务业 9.08%；采矿业 7.38%。
• 2026-03-31：制造业 71.01%；采矿业 10.3%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.89%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（66.08%） 变为 制造业（71.01%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 天际股份（002759）占净值 7.72%，较上季 减仓。
• 多氟多（002407）占净值 6.42%，较上季 加仓。
• 天赐材料（002709）占净值 6.33%，较上季 加仓。
• 国城矿业（000688）占净值 5.7%，较上季 减仓。
• 麦格米特（002851）占净值 5.21%，较上季 减仓。
• 盛新锂能（002240）占净值 5.03%，较上季 新进。
• 海科新源（301292）占净值 4.72%，较上季 仓位不变。
• 中矿资源（002738）占净值 4.65%，较上季 加仓。
• 大中矿业（001203）占净值 4.51%，较上季 新进。
• 华盛锂电（688353）占净值 3.98%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 54.27%，持股集中度 为 0.0306。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：36.4%、85.7%、72.7%、70.0%、44.4%、69.2%、57.1%。
对应新进入前十大个股数量：1、6、3、4、2、6、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 天际股份（002759）减仓，占净值 7.72%（2026-03-31）。
• 多氟多（002407）加仓，占净值 6.42%（2026-03-31）。
• 天赐材料（002709）加仓，占净值 6.33%（2026-03-31）。
• 国城矿业（000688）减仓，占净值 5.7%（2026-03-31）。
• 麦格米特（002851）减仓，占净值 5.21%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0194，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-03-11 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 25.46%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

李威 上任时间：2023-10-17

李威先生:中国国籍,硕士研究生。2019年7月加入国投瑞银基金管理有限公司固定收益部,担任固收研究员。2020年10月转入研究部,担任行业研究员,从事新能源行业的研究工作。2022年11月28日至2023年10月16日期间担任国投瑞银新能源混合型证券投资基金的基金经理助理。2023年10月17日起担任国投瑞银产业升级两年持有期混合型证券投资基金基金经理。2023年10月17日起担任国投瑞银产业升级两年持有期混合型证券投资基金基金经理。 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★☆☆☆ 2星全任期综合星 ★★☆☆☆ 2星评级批次 2026-03-31
★★☆☆☆ 2星任期回报优于同类约 68.5%（样本2000）
雷达分位：盈利 51·强　波动 76·大　风险 11·高
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 李威（014488）担任 国投瑞银产业升级两年持有混合A 基金经理期间（2023-10-17 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：高换手、制造+科技导向、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 36.9588%，持股集中度 均值约 0.0194，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 62.2143%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 86.4%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 50.66%；信息传输、软件和信息技术服务业 17.98%。
• 2025-03-31：制造业 54.39%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.51%；批发和零售业 2.52%。
• 2025-06-30：制造业 56.39%；信息传输、软件和信息技术服务业 12.13%；批发和零售业 2.74%。
• 2025-09-30：制造业 56.81%；信息传输、软件和信息技术服务业 13.53%；文化、体育和娱乐业 0.92%。
• 2025-12-31：制造业 70.72%；信息传输、软件和信息技术服务业 9.08%；采矿业 7.38%。
• 2026-03-31：制造业 71.01%；采矿业 10.3%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.89%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（66.08%） 变为 制造业（71.01%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 天际股份（002759）占净值 7.72%，较上季 减仓。
• 多氟多（002407）占净值 6.42%，较上季 加仓。
• 天赐材料（002709）占净值 6.33%，较上季 加仓。
• 国城矿业（000688）占净值 5.7%，较上季 减仓。
• 麦格米特（002851）占净值 5.21%，较上季 减仓。
• 盛新锂能（002240）占净值 5.03%，较上季 新进。
• 海科新源（301292）占净值 4.72%，较上季 仓位不变。
• 中矿资源（002738）占净值 4.65%，较上季 加仓。
• 大中矿业（001203）占净值 4.51%，较上季 新进。
• 华盛锂电（688353）占净值 3.98%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 54.27%，持股集中度 为 0.0306。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：36.4%、85.7%、72.7%、70.0%、44.4%、69.2%、57.1%。
对应新进入前十大个股数量：1、6、3、4、2、6、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 天际股份（002759）减仓，占净值 7.72%（2026-03-31）。
• 多氟多（002407）加仓，占净值 6.42%（2026-03-31）。
• 天赐材料（002709）加仓，占净值 6.33%（2026-03-31）。
• 国城矿业（000688）减仓，占净值 5.7%（2026-03-31）。
• 麦格米特（002851）减仓，占净值 5.21%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0194，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-10-17 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 78.46%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。