创金合信专精特新股票发起A 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
创金合信专精特新股票发起A 2022年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约60.34%，四季平均换手约48.73%。四季度新进Top10：圣邦股份、海泰新光。2022 年调仓：新进 10 笔（5 盈 / 5 亏）；退出 10 笔（规避 7 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 60.3400% |
| 平均换手 | 48.7300% |
| 持股集中度 | 0.0379 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 医药生物 与 电子 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 13.11% 调整至 21.9%，电子 由 17.36% 至 19.59%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 佰仁医疗、奕瑞科技、拓荆科技、芯碁微装，退出 洁特生物、皓元医药、神工股份、英杰电气。Q3 再平衡：新进 澳华内镜、聚光科技、英杰电气，退出 奕瑞科技、诺唯赞、金博股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 医药生物行业持仓占比从 10.74% 升至 21.9%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 圣邦股份、海泰新光，退出 江丰电子、苏试试验，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 社会服务、基础化工 等方向；净加仓 医药生物(+8.79pp)、电子(+2.23pp)、环保(+6.51pp)；净降配 社会服务(-3.83pp)、基础化工(-5.41pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 医药生物 | 13.11% | 20.28% | 10.74% | 21.9% | +8.79 |
| 电子 | 17.36% | 18.93% | 18.03% | 19.59% | +2.23 |
| 机械设备 | 4.3% | 12.51% | 11.03% | 18.39% | +14.09 |
| 环保 | 0.0% | 0.0% | 5.52% | 6.51% | +6.51 |
| 电力设备 | 4.65% | 4.99% | 5.57% | 6.5% | +1.85 |
| 社会服务 | 3.83% | 5.42% | 6.77% | 0.0% | -3.83 |
| 基础化工 | 5.41% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.41 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：佰仁医疗、奕瑞科技、拓荆科技、芯碁微装、金博股份；退出：洁特生物、皓元医药、神工股份、英杰电气、震安科技
2022-09-30 新进：澳华内镜、聚光科技、英杰电气；退出：奕瑞科技、诺唯赞、金博股份
2022-12-31 新进：圣邦股份、海泰新光；退出：江丰电子、苏试试验
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 拓荆科技 | 5.6 | 92.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 佰仁医疗 | 6.02 | -10.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 奕瑞科技 | 6.77 | 10.29 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 金博股份 | 4.99 | 1.39 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 芯碁微装 | 5.43 | 2.78 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 震安科技 | 5.41 | -3.77 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 英杰电气 | 4.65 | -26.61 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 洁特生物 | 4.22 | -25.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 皓元医药 | 4.7 | -19.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 神工股份 | 6.15 | -27.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 聚光科技 | 5.52 | 10.24 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 英杰电气 | 5.57 | -31.06 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 澳华内镜 | 5.27 | -0.77 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 诺唯赞 | 7.49 | -27.18 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 奕瑞科技 | 6.77 | 10.29 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 金博股份 | 4.99 | 1.39 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 圣邦股份 | 4.99 | -10.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 海泰新光 | 7.47 | -10.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 苏试试验 | 6.77 | 0.5 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 江丰电子 | 5.06 | -24.93 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/5；退出 规避/错失 7/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。