创金合信专精特新股票发起A 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
创金合信专精特新股票发起A 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约76.78%，四季平均换手约28.27%。四季度新进Top10：奕瑞科技。2023 年调仓：新进 5 笔（1 盈 / 4 亏）；退出 5 笔（规避 4 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 76.7800% |
| 平均换手 | 28.2700% |
| 持股集中度 | 0.0642 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电子 与 医药生物 两条主线展开：电子 持仓占比由 27.55% 调整至 37.87%，医药生物 由 11.73% 至 16.74%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 景业智能、澳华内镜，退出 海泰新光、长光华芯。Q3 电子行业持仓占比从 24.39% 升至 35.82%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 华大九天、盛美上海，退出 东威科技、景业智能，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 奕瑞科技，退出 华大九天，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 电子(+10.32pp)、电力设备(+3.26pp)、医药生物(+5.01pp)；净降配 机械设备(-2.82pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 电子 | 27.55% | 24.39% | 35.82% | 37.87% | +10.32 |
| 机械设备 | 22.32% | 30.73% | 18.06% | 19.5% | -2.82 |
| 医药生物 | 11.73% | 10.13% | 13.75% | 16.74% | +5.01 |
| 电力设备 | 6.54% | 8.23% | 8.8% | 9.8% | +3.26 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 5.15% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：景业智能、澳华内镜；退出：海泰新光、长光华芯
2023-09-30 新进：华大九天、盛美上海；退出：东威科技、景业智能
2023-12-31 新进：奕瑞科技；退出：华大九天
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 澳华内镜 | 6.09 | -11.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 景业智能 | 5.42 | -28.95 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 长光华芯 | 3.53 | -9.18 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 海泰新光 | 5.7 | -43.64 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 华大九天 | 5.15 | 0.89 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 盛美上海 | 8.69 | -11.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 景业智能 | 5.42 | -28.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 东威科技 | 6.8 | -47.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 奕瑞科技 | 3.11 | -32.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 华大九天 | 5.15 | 0.89 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 1/4；退出 规避/错失 4/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。