创金合信专精特新股票发起A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
创金合信专精特新股票发起A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约76.69%，四季平均换手约49.83%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：京仪装备、杰华特、盛美上海、精智达。2024 年调仓：新进 7 笔（4 盈 / 3 亏）；退出 5 笔（规避 3 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 76.6900% |
| 平均换手 | 49.8300% |
| 持股集中度 | 0.0651 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电子 与 电力设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 37.92% 调整至 53.56%，电力设备 由 9.63% 至 9.78%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 北方华创、开特股份、赛腾股份，退出 佰仁医疗、富士达、盛美上海。Q3 再平衡：新进 奥迪威、芯动联科、苏轴股份，退出 北方华创、民士达、精测电子，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 37.85% 升至 53.56%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 京仪装备、杰华特、盛美上海、精智达，退出 奥迪威、开特股份、苏轴股份、赛腾股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 医药生物、通信、轻工制造 等方向；净加仓 电子(+15.64pp)；净降配 医药生物(-5.59pp)、通信(-3.09pp)、机械设备(-5.95pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q2 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0%→9.83%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 9.83%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 9.83%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 半导体设备/材料 | 0.0% | 9.83% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 电子 | 37.92% | 37.29% | 37.85% | 53.56% | +15.64 |
| 机械设备 | 20.34% | 24.64% | 13.96% | 14.39% | -5.95 |
| 电力设备 | 9.63% | 9.32% | 9.18% | 9.78% | +0.15 |
| 医药生物 | 5.59% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.59 |
| 通信 | 3.09% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.09 |
| 汽车 | 0.0% | 3.98% | 9.39% | 0.0% | +0.00 |
| 轻工制造 | 3.05% | 3.79% | 0.0% | 0.0% | -3.05 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 9.83% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 9.83% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：北方华创、开特股份、赛腾股份；退出：佰仁医疗、富士达、盛美上海
2024-09-30 新进：奥迪威、芯动联科、苏轴股份；退出：北方华创、民士达、精测电子
2024-12-31 新进：京仪装备、杰华特、盛美上海、精智达；退出：奥迪威、开特股份、苏轴股份、赛腾股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 北方华创 | 9.83 | 14.41 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 赛腾股份 | 5.01 | -7.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 开特股份 | 3.98 | — | 数据缺失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 盛美上海 | 9.19 | -2.64 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 佰仁医疗 | 5.59 | -7.49 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 富士达 | 3.09 | — | 数据缺失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 芯动联科 | 4.38 | 20.91 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 苏轴股份 | 4.51 | — | 数据缺失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 奥迪威 | 5.32 | — | 数据缺失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 北方华创 | 9.83 | 14.41 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 精测电子 | 10.01 | 13.82 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 民士达 | 3.79 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 盛美上海 | 9.65 | 1.97 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 杰华特 | 4.86 | -4.77 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 精智达 | 4.7 | -2.43 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 京仪装备 | 4.89 | 26.27 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 赛腾股份 | 4.38 | -2.59 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 苏轴股份 | 4.51 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 奥迪威 | 5.32 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 开特股份 | 4.88 | — | 数据缺失 |
汇总：新进 盈/亏 4/3；退出 规避/错失 3/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。