中泰红利价值一年持有混合发起
(014772)公募混合型
1.2030
2.72%+0.0328
单位净值 [2024-05-10]
1.2030
累计净值 [2024-05-10]
净值估算 [2024-05-10 ]
- 最近一月：9.40%
- 最近一季：12.80%
- 最近半年：20.60%
- 今年以来：21.18%
- 最近一年：10.59%
- 最近两年：20.07%
- 最近三年：---
- 成立以来：20.30%
- 成立日期：2022-03-24
- 基金经理：---
- 产品类型：契约型开放式
- 最新份额：5.32亿
- 申购状态：可以申购
- 最新规模：5.29亿元
- 投资风格：
- 管理公司：中泰证券
基本信息
| 基金简称 | 中泰红利价值一年持有混合发起 | 基金全称 | 中泰红利价值一年持有期混合型发起式证券投资基金 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 014772 | 成立日期 | 2022-03-24 |
| 基金总份额(亿份) | 5.32亿(2023-12-31) | 基金规模(亿元) | 5.29亿(2023-12-31) |
| 基金管理人 | 中泰证券(上海)资产管理有限公司 | 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
| 基金经理 | -- | 运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金类型 | 混合型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | -- | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | -- | ||
| 投资目标 | 本基金通过对上市公司基本面的深入研究作为投资基础,精选具有明确竞争优势、行业地位稳固、长期盈利稳定、分红收益率高且估值合理的龙头企业,在严格控制风险的前提下,分享上市公司盈利增长,追求资产净值的长期稳健增值。 | ||
| 投资风格 | -- | ||
| 投资范围 | 本基金投资于国内依法发行上市的股票、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、衍生工具(包括股指期货、国债期货、股票期权)、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金还可以根据相关法律法规的规定参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 | ||
| 投资策略 | 大类资产配置策略 资产配置策略以基于宏观、政策及市场分析的综合研究为主,由基金经理和研究员组成的投研团队及时跟踪宏观经济运行态势和宏观经济政策动向,重点关注包括GDP增速、固定资产投资增速、上市公司整体盈利情况、通胀率和利率等宏观指标的变化趋势,在深入分析和充分论证的基础上评估宏观经济运行及政策对资本市场的影响方向和力度。在具体操作中结合定量分析的方法,对未来各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估,制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 股票投资策略 本基金通过对上市公司基本面的深入研究作为投资基础,精选具有明确竞争优势、行业地位稳固、长期盈利稳定、分红收益率高且估值合理的龙头企业。 (1)个股精选策略 在选择个股时,主要遵循两个标准,一是竞争优势的明确性,第二是长期前景的稳定性。 选股思路为:中长期研究基于产业政策、需求趋势、供需力量边际贡献、行业壁垒、商业模式与技术变迁等因素对行业竞争格局演变的影响选出细分子行业,然后比较子行业内上市公司战略、产品、渠道、资源与能力等方面的优势,评判拟投资企业的行业竞争地位,最后运用主营业务收入、EBITDA、净利润等指标,结合公司营运指标(如固定资产周转率等)以及经营杠杆指标(如权益乘数等),对公司盈利的长期前景进行综合评价。 投资价值评估是根据一系列历史和预期的财务指标,结合定性考虑,分析公司盈利稳定性和可持续性,判断企业内在价值。优选竞争优势明确,盈利能力稳定,估值合理,分红能力强,分红意愿高的行业龙头公司,主要指标包括:P/E、P/B、ROE、股息率和分红收益率等。 同时,本基金通过考察上市公司历史分红政策和分红价值等特征来确定红利股票。红利股票指满足以下一项或多项特征的股票: 1)具有稳定的分红历史:最近3年内至少有2次分红的个股,其中分红包括现金股利和股票股利;上市时间不足3年的个股中,至少有1次分红的个股; 2)具有较好的分红价值:最近一年的股息率市场排名进入前50%。 (2)港股通投资策略 港股通标的股票,作为本基金的投资范围,其选股原则与非港股通标的股票无异,主要通过公司基本面研究选取具备宽阔护城河、竞争优势巨大、行业前景明确的标的股票来配置。侧重其中具有估值低、分红收益率高这两个特征的股票,回避高估值、长久期、严重依赖长期乐观预期的股票。主要指标包括:P/E、P/B、ROE、股息率和分红收益率等。个股持仓比例,与该股票长期风险报酬比正相关;在长期判断不变的情况下,同一只股票的估值水平越低,对其持仓比例越高。 (3)存托凭证投资策略 本基金将根据法律法规和监管机构的要求,制定存托凭证投资策略,关注发行人有关信息披露情况,关注发行人基本面情况、市场估值等因素,通过定性分析和定量分析相结合的办法,参与存托凭证的投资,谨慎决定存托凭证的权重配置和标的选择。 参与融资业务的投资策略 本基金还可以根据相关法律法规的规定参与融资业务。本基金参与融资业务,将综合考虑融资成本、保证金比例、冲抵保证金证券折算率、信用资质等条件,选择合适的交易对手方。同时,在保障基金投资组合充足流动性以及有效控制融资杠杆风险的前提下,确定融资比例。 | ||