西部利得数字产业混合C

西部利得数字产业混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

西部利得数字产业混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约57.74%，四季平均换手约96.07%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(11.26%)、半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：TCL科技、中国电信、中国移动、中国联通、京东方A。2024 年调仓：新进 27 笔（19 盈 / 8 亏）；退出 27 笔（规避 10 / 错失 17）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 通信 为核心配置方向，持仓占比由 19.77% 调整至 19.92%。

Q2 末换仓：新进 中微公司、中科曙光、儒意电影、兆易创新，退出 TCL科技、中国电信、中国移动、中国联通。Q3 再平衡：新进 三七互娱、中国软件、中望软件、云赛智联，退出 中微公司、中科曙光、儒意电影、兆易创新，兼有获利兑现与方向试探。Q4 通信行业持仓占比从 0% 升至 19.92%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 TCL科技、中国电信、中国移动、中国联通，退出 三七互娱、中望软件、云赛智联、吉比特，持仓进一步向龙头集中。

净降配 计算机(-5.35pp)、电子(-26.83pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→11.26%）。

相应下降：消费/家电/面板(-7.44pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 8.05%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 8.05%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中微公司、中科曙光、儒意电影、兆易创新、分众传媒、北方华创、同花顺、宝通科技、扬杰科技、顶点软件；退出：TCL科技、中国电信、中国移动、中国联通、京东方A、大华股份、安集科技、彩虹股份、海康威视、立讯精密

2024-09-30 新进：三七互娱、中国软件、中望软件、云赛智联、吉比特、太极股份、恺英网络、慈文传媒、福昕软件；退出：中微公司、中科曙光、儒意电影、兆易创新、分众传媒、北方华创、同花顺、宝通科技、扬杰科技、顶点软件

2024-12-31 新进：TCL科技、中国电信、中国移动、中国联通、京东方A、彩讯股份、滨江集团、麒麟信安；退出：三七互娱、中望软件、云赛智联、吉比特、太极股份、恺英网络、慈文传媒

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 19/8；退出 规避/错失 10/17。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。