广发新能源精选股票A

广发新能源精选股票A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

广发新能源精选股票A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约43.69%，四季平均换手约66.43%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(12.58%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：宏发股份、思源电气、浙江荣泰、禾望电气。2024 年调仓：新进 15 笔（13 盈 / 2 亏）；退出 14 笔（规避 8 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 电子 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 20.78% 调整至 24.76%，电子 由 3.01% 至 10.75%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电力设备行业持仓占比从 20.78% 升至 32.3%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 三一重能、信捷电气、四方股份、德业股份，退出 云路股份、国网信通、科威尔、钜泉科技。Q3 再平衡：新进 中熔电气、尚太科技、比亚迪、法拉电子，退出 三一重能、中天科技、信捷电气、四方股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 宏发股份、思源电气、浙江荣泰、禾望电气，退出 比亚迪、海兴电力、金风科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、通信 等方向；净加仓 电力设备(+3.98pp)、电子(+7.74pp)、汽车(+2.86pp)；净降配 计算机(-4.27pp)、有色金属(-3.32pp)、通信(-3.75pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + AI算力/光模块 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块）；相应下降：AI算力/光模块(-3.75pp)、新能源/电力设备(-3.04pp)。

市场热点与行业配置

当年市场主线（人形机器人/高端制造、新能源分化）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 3.75pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 中天科技 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，Q3 前后达到峰值，全年净降约 3.04pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，Q3 前后达到峰值，全年净降约 3.04pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：三一重能、信捷电气、四方股份、德业股份、运达股份；退出：云路股份、国网信通、科威尔、钜泉科技

2024-09-30 新进：中熔电气、尚太科技、比亚迪、法拉电子、海兴电力、金风科技；退出：三一重能、中天科技、信捷电气、四方股份、德业股份、许继电气、运达股份

2024-12-31 新进：宏发股份、思源电气、浙江荣泰、禾望电气；退出：比亚迪、海兴电力、金风科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/2；退出 规避/错失 8/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。