永赢消费鑫选6个月持有混合A
(016384)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
永赢消费鑫选6个月持有混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
永赢消费鑫选6个月持有混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约33.67%，四季平均换手约83.03%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：五粮液、伊利股份、嘉益股份、安琪酵母、格力电器。2024 年调仓：新进 18 笔（10 盈 / 8 亏）；退出 17 笔（规避 10 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 33.6700% |
| 平均换手 | 83.0300% |
| 持股集中度 | 0.0144 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 美容护理 与 农林牧渔 两条主线展开：美容护理 持仓占比由 0% 调整至 5.45%，农林牧渔 由 0% 至 5.2%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 东鹏饮料、中国神华、乖宝宠物、嘉益股份，退出 今世缘、古井贡酒、山西汾酒、德赛西威。Q3 再平衡：新进 安克创新、海天味业，退出 三只松鼠、中国神华、乖宝宠物、嘉益股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 食品饮料行业持仓占比从 8.46% 升至 16.82%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 五粮液、伊利股份、嘉益股份、安琪酵母，退出 安克创新、海天味业、百亚股份、美的集团，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 计算机 等方向；净加仓 美容护理(+5.45pp)、农林牧渔(+5.2pp)、轻工制造(+4.08pp)；净降配 计算机(-4.0pp)、食品饮料(-4.21pp)、家用电器(-4.23pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；相应下降：消费/家电/面板(-5.1pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 5.1% | 2.89% | 3.99% | 0.0% | -5.10 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 21.03% | 6.02% | 8.46% | 16.82% | -4.21 |
| 家用电器 | 10.05% | 5.94% | 3.99% | 5.82% | -4.23 |
| 美容护理 | 0.0% | 6.06% | 5.15% | 5.45% | +5.45 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5.2% | +5.20 |
| 轻工制造 | 0.0% | 3.44% | 0.0% | 4.08% | +4.08 |
| 社会服务 | 3.65% | 2.03% | 0.0% | 3.14% | -0.51 |
| 计算机 | 4.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.00 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 4.91% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 3.17% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：东鹏饮料、中国神华、乖宝宠物、嘉益股份、比亚迪、百亚股份、石头科技；退出：今世缘、古井贡酒、山西汾酒、德赛西威、海信家电、贵州茅台
2024-09-30 新进：安克创新、海天味业；退出：三只松鼠、中国神华、乖宝宠物、嘉益股份、学大教育、比亚迪、石头科技
2024-12-31 新进：五粮液、伊利股份、嘉益股份、安琪酵母、格力电器、海大集团、稳健医疗、西域旅游、锦泓集团；退出：安克创新、海天味业、百亚股份、美的集团
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 比亚迪 | 3.17 | 22.8 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 百亚股份 | 6.06 | 12.62 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 嘉益股份 | 3.44 | 14.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 乖宝宠物 | 1.65 | 14.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国神华 | 1.63 | -1.74 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 东鹏饮料 | 4.05 | 25.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 石头科技 | 3.05 | -29.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 古井贡酒 | 3.49 | -18.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 海信家电 | 4.95 | 5.98 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 德赛西威 | 4.0 | -30.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 贵州茅台 | 4.49 | -13.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 山西汾酒 | 4.19 | -13.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 今世缘 | 3.57 | -21.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 安克创新 | 4.91 | 16.43 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 海天味业 | 3.96 | -4.71 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 学大教育 | 2.03 | 2.42 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 比亚迪 | 3.17 | 22.8 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 三只松鼠 | 1.97 | 15.78 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 嘉益股份 | 3.44 | 14.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 乖宝宠物 | 1.65 | 14.09 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国神华 | 1.63 | -1.74 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 石头科技 | 3.05 | -29.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 格力电器 | 5.82 | 0.02 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 五粮液 | 3.75 | -6.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 海大集团 | 5.2 | 1.83 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 西域旅游 | 3.14 | 5.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 稳健医疗 | 5.45 | 9.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 嘉益股份 | 4.08 | -9.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 安琪酵母 | 4.01 | -4.19 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 伊利股份 | 4.2 | -6.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 锦泓集团 | 3.01 | -8.78 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 美的集团 | 3.99 | -1.1 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 百亚股份 | 5.15 | -10.12 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 安克创新 | 4.91 | 16.43 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 海天味业 | 3.96 | -4.71 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 10/8；退出 规避/错失 10/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。