永赢低碳环保智选混合发起A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
永赢低碳环保智选混合发起A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约59.6%，四季平均换手约48.73%。四季度新进Top10：中科星图、苏交科、英搏尔。2024 年调仓：新进 10 笔（8 盈 / 2 亏）；退出 10 笔（规避 7 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 59.6000% |
| 平均换手 | 48.7300% |
| 持股集中度 | 0.0396 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 汽车 与 计算机 两条主线展开：汽车 持仓占比由 7.22% 调整至 16.74%，计算机 由 11.46% 至 13.79%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 13.24%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中信海直、威海广泰、安达维尔、宗申动力，退出 中直股份、中科星图、广联航空、纵横股份。Q3 再平衡：新进 广联航空、莱斯信息，退出 卧龙电驱、金盾股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中科星图、苏交科、英搏尔，退出 威海广泰、安达维尔、广联航空，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 电力设备 等方向；净加仓 计算机(+2.33pp)、交通运输(+7.29pp)、汽车(+9.52pp)；净降配 电力设备(-4.48pp)、国防军工(-9.81pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 汽车 | 7.22% | 7.79% | 7.97% | 16.74% | +9.52 |
| 计算机 | 11.46% | 0.0% | 3.96% | 13.79% | +2.33 |
| 建筑装饰 | 5.54% | 4.84% | 7.36% | 12.61% | +7.07 |
| 机械设备 | 0.0% | 13.24% | 8.33% | 9.62% | +9.62 |
| 国防军工 | 19.04% | 16.89% | 22.15% | 9.23% | -9.81 |
| 交通运输 | 0.0% | 4.46% | 5.49% | 7.29% | +7.29 |
| 家用电器 | 4.35% | 4.39% | 3.28% | 3.32% | -1.03 |
| 电力设备 | 4.48% | 3.58% | 0.0% | 0.0% | -4.48 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中信海直、威海广泰、安达维尔、宗申动力、金盾股份；退出：中直股份、中科星图、广联航空、纵横股份、莱斯信息
2024-09-30 新进：广联航空、莱斯信息；退出：卧龙电驱、金盾股份
2024-12-31 新进：中科星图、苏交科、英搏尔；退出：威海广泰、安达维尔、广联航空
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中信海直 | 4.46 | 15.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 宗申动力 | 8.37 | 38.63 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 威海广泰 | 3.81 | 4.22 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 金盾股份 | 4.87 | -5.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 安达维尔 | 4.21 | 12.51 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 广联航空 | 4.41 | -35.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中直股份 | 5.32 | 0.0 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 纵横股份 | 4.37 | -44.48 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中科星图 | 4.42 | -13.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 莱斯信息 | 7.04 | -0.59 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 广联航空 | 4.13 | 11.11 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 莱斯信息 | 3.96 | 19.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 金盾股份 | 4.87 | -5.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 卧龙电驱 | 3.58 | 4.69 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 苏交科 | 3.61 | -3.74 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 英搏尔 | 7.48 | 48.37 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中科星图 | 4.79 | 6.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 威海广泰 | 4.16 | 1.47 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 安达维尔 | 5.16 | -6.08 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 广联航空 | 4.13 | 11.11 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 8/2；退出 规避/错失 7/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。