华泰紫金安恒平衡配置混合发起C

华泰紫金安恒平衡配置混合发起C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

华泰紫金安恒平衡配置混合发起C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约10.04%，四季平均换手约74.43%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(1.18%)、新能源/电力设备(0.68%)、半导体设备/材料(0.0%)。最近一季新进Top10：兴发集团、宁德时代、宏发股份、扬杰科技、星网锐捷。2026 年调仓：新进 18 笔（6 盈 / 12 亏）；退出 14 笔（规避 10 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 食品饮料、电力设备。

Q2 基础化工行业持仓占比从 0% 升至 3%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 三环集团、中国移动、宝丰能源、扬农化工，退出 兆易创新、新宙邦。Q3 再平衡：新进 东航物流、兔宝宝、宁波银行、安井食品，退出 三一重工、三环集团、宝丰能源、扬农化工，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 兴发集团、宁德时代、宏发股份、扬杰科技，退出 东航物流、中国移动、兔宝宝、安井食品，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板、新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.28% 附近（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.45% 附近（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.17% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：三环集团、中国移动、宝丰能源、扬农化工、晶晨股份、江苏金租、美的集团；退出：兆易创新、新宙邦

2026-03-31 新进：东航物流、兔宝宝、宁波银行、安井食品、新宙邦、贵州茅台；退出：三一重工、三环集团、宝丰能源、扬农化工、晶晨股份、牧原股份

2026-06-30 新进：兴发集团、宁德时代、宏发股份、扬杰科技、星网锐捷；退出：东航物流、中国移动、兔宝宝、安井食品、江苏金租、贵州茅台

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/12；退出 规避/错失 10/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。