信澳优享生活混合A

信澳优享生活混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

信澳优享生活混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约36.69%，四季平均换手约79.53%。最近一季新进Top10：光力科技、利和兴、博杰股份、日联科技、欧林生物。2026 年调仓：新进 17 笔（7 盈 / 10 亏）；退出 14 笔（规避 10 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 电子 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 0% 调整至 28.43%，电子 由 0% 至 7.64%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 三角防务、普蕊斯、林泰新材、益诺思，退出 乐普医疗、信立泰。Q3 再平衡：新进 万泽股份、我武生物、药石科技、风华高科，退出 三角防务、京新药业、林泰新材、汇宇制药，兼有获利兑现与方向试探。Q4 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 28.43%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 光力科技、利和兴、博杰股份、日联科技，退出 万泽股份、我武生物、普蕊斯、益诺思，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 纺织服饰 等方向；净加仓 机械设备(+28.43pp)、电子(+7.64pp)、通信(+3.27pp)；净降配 纺织服饰(-3.11pp)、医药生物(-16.68pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：三角防务、普蕊斯、林泰新材、益诺思、美迪西、苑东生物；退出：乐普医疗、信立泰

2026-03-31 新进：万泽股份、我武生物、药石科技、风华高科；退出：三角防务、京新药业、林泰新材、汇宇制药、潮宏基、美迪西、苑东生物

2026-06-30 新进：光力科技、利和兴、博杰股份、日联科技、欧林生物、燕麦科技、矽电股份、长盈通；退出：万泽股份、我武生物、普蕊斯、益诺思、药石科技、诺思格

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/10；退出 规避/错失 10/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。