财通鼎欣量化选股18个月定开混合

财通鼎欣量化选股18个月定开混合 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

财通鼎欣量化选股18个月定开混合 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约17.09%，四季平均换手约72.83%。最近一季新进Top10：富创精密、必易微、晶丰明源、瑞丰银行、龙芯中科。2026 年调仓：新进 18 笔（1 盈 / 17 亏）；退出 18 笔（规避 13 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 银行 两条主线展开：电子 持仓占比由 3.77% 调整至 7.25%，银行 由 3.13% 至 6.71%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 沈阳机床、泰祥股份、灿芯股份、科兴制药，退出 川投能源、招商银行、江阴银行、甘肃能源。Q3 银行行业持仓占比从 0% 升至 10.81%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 上海银行、国投电力、川投能源、平安银行，退出 华大九天、华海清科、广立微、沈阳机床，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 富创精密、必易微、晶丰明源、瑞丰银行，退出 国投电力、川投能源、江阴银行、浙商银行，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、计算机、公用事业 等方向；净加仓 银行(+3.58pp)、电子(+3.48pp)；净降配 电力设备(-2.04pp)、计算机(-3.72pp)、公用事业(-3.18pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：沈阳机床、泰祥股份、灿芯股份、科兴制药；退出：川投能源、招商银行、江阴银行、甘肃能源

2026-03-31 新进：上海银行、国投电力、川投能源、平安银行、招商银行、江苏银行、江阴银行、浙商银行、长江电力；退出：华大九天、华海清科、广立微、沈阳机床、泰祥股份、灿芯股份、爱旭股份、盛美上海、科兴制药

2026-06-30 新进：富创精密、必易微、晶丰明源、瑞丰银行、龙芯中科；退出：国投电力、川投能源、江阴银行、浙商银行、长江电力

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 1/17；退出 规避/错失 13/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。