富国久利稳健配置混合E

富国久利稳健配置混合E 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

富国久利稳健配置混合E 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约12.34%，四季平均换手约81.27%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.9%)。最近一季新进Top10：三鑫医疗、中远海特、伊利股份、国网信通、心脉医疗。2026 年调仓：新进 21 笔（10 盈 / 11 亏）；退出 21 笔（规避 13 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 汽车、医药生物。

Q2 末换仓：新进 TCL科技、九洲药业、博腾股份、国网信通，退出 云意电气、华海药业、威唐工业、捷邦科技。Q3 再平衡：新进 中信特钢、中国平安、埃科光电、梅花生物，退出 国网信通、山金国际、晶品特装、海容冷链，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三鑫医疗、中远海特、伊利股份、国网信通，退出 九洲药业、博腾股份、埃科光电、奥海科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、传媒、通信 等方向；净降配 汽车(-8.13pp)、传媒(-1.77pp)、计算机(-1.51pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：TCL科技、九洲药业、博腾股份、国网信通、奥海科技、山金国际、晶品特装、海容冷链、腾远钴业；退出：云意电气、华海药业、威唐工业、捷邦科技、神州泰岳、豪能股份、长盈通、顶点软件、香山股份

2026-03-31 新进：中信特钢、中国平安、埃科光电、梅花生物、顺丰控股；退出：国网信通、山金国际、晶品特装、海容冷链、腾远钴业

2026-06-30 新进：三鑫医疗、中远海特、伊利股份、国网信通、心脉医疗、海油发展、贝达药业；退出：九洲药业、博腾股份、埃科光电、奥海科技、梅花生物、泽璟制药、顺丰控股

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/11；退出 规避/错失 13/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。