中信建投量化选股股票C

中信建投量化选股股票C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

中信建投量化选股股票C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约13.23%，四季平均换手约59.43%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(1.2%)、消费/家电/面板(0.0%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：东山精密、中微公司、兆易创新、天赐材料、江波龙。2026 年调仓：新进 13 笔（4 盈 / 9 亏）；退出 13 笔（规避 9 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 2.45% 调整至 11.21%。

Q2 末换仓：新进 中国平安、中际旭创、国泰海通、江苏银行，退出 中芯国际、京东方A、寒武纪、药明康德。Q3 再平衡：新进 寒武纪、海光信息、阳光电源，退出 中国平安、兴业银行、国泰海通，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 2.14% 升至 11.21%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东山精密、中微公司、兆易创新、天赐材料，退出 江苏银行、海光信息、紫金矿业、美的集团，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 食品饮料 等方向；净加仓 电子(+8.76pp)、通信(+2.91pp)；净降配 食品饮料(-1.59pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 + 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；相应下降：消费/家电/面板(-1.81pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.44% 附近；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 3.39%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 中芯国际、宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.72% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 3.39%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国平安、中际旭创、国泰海通、江苏银行；退出：中芯国际、京东方A、寒武纪、药明康德

2026-03-31 新进：寒武纪、海光信息、阳光电源；退出：中国平安、兴业银行、国泰海通

2026-06-30 新进：东山精密、中微公司、兆易创新、天赐材料、江波龙、生益科技；退出：江苏银行、海光信息、紫金矿业、美的集团、贵州茅台、阳光电源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/9；退出 规避/错失 9/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。