中信建投量化选股股票C

一、投资风格总览

在 王鹏（020773）担任 中信建投量化选股股票C 基金经理期间（2024-05-24 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高权益仓位、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 11.11%，持股集中度 均值约 0.0014，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 43.0167%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 86.2%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 46.02%；金融业 20.66%；采矿业 4.22%。
• 2025-03-31：制造业 49.45%；金融业 18.4%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.86%。
• 2025-06-30：制造业 45.82%；金融业 21.3%；信息传输、软件和信息技术服务业 4.85%。
• 2025-09-30：制造业 47.41%；金融业 19.81%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.55%。
• 2025-12-31：制造业 43.32%；金融业 22.48%；采矿业 4.6%。
• 2026-03-31：制造业 47.23%；金融业 19.47%；信息传输、软件和信息技术服务业 4.73%。
从 2024-09-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（39.68%） 变为 制造业（47.23%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 2.33%，较上季 加仓。
• 中际旭创（300308）占净值 1.7%，较上季 加仓。
• 中信证券（600030）占净值 1.63%，较上季 仓位不变。
• 贵州茅台（600519）占净值 1.28%，较上季 减仓。
• 寒武纪（688256）占净值 1.21%，较上季 新进。
• 阳光电源（300274）占净值 1.06%，较上季 新进。
• 海光信息（688041）占净值 0.93%，较上季 新进。
• 江苏银行（600919）占净值 0.92%，较上季 减仓。
• 美的集团（000333）占净值 0.89%，较上季 减仓。
• 紫金矿业（601899）占净值 0.79%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 12.74%，持股集中度 为 0.0018。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：18.2%、33.3%、46.2%、57.1%、57.1%、46.2%。
对应新进入前十大个股数量：1、2、3、4、4、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）加仓，占净值 2.33%（2026-03-31）。
• 中际旭创（300308）加仓，占净值 1.7%（2026-03-31）。
• 贵州茅台（600519）减仓，占净值 1.28%（2026-03-31）。
• 寒武纪（688256）新进，占净值 1.21%（2026-03-31）。
• 阳光电源（300274）新进，占净值 1.06%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0014，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-05-24 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 40.31%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。