华宝量化对冲混合D

(021381)公募混合型
+添加自选
1.1936 -0.02%-0.0002
单位净值 [2026-07-21]
1.1936
累计净值 [2026-07-21]
1.1934 -0.02%
净值估算 [---]
  • 最近一月：0.77%
  • 最近一季：0.43%
  • 最近半年：1.83%
  • 今年以来：1.75%
  • 最近一年：2.37%
  • 最近两年：1.76%
  • 最近三年：---
  • 成立以来：2.98%
  • 成立日期：2024-04-26
    最新份额：1.07亿
    最新规模：6.01亿元
    管理公司：华宝基金
  • 基金评级： ★★☆☆☆ 2星 同类排名约 69%（9801 只同业） 选股风格：混合
  • 基金经理：王正★★☆☆☆ 2星
    徐林明★★☆☆☆ 2星
  • 净值走势图
  • 实时估值
  • 重仓持股
  • 1年
  • 2年
  • 3年
  • 4年
  • 5年
  • 成立以来
  • 万份收益
  • 年化收益率
  • 1年
  • 2年
  • 3年
  • 4年
  • 5年
  • 成立以来
基金净值基金分红基金拆分 更多>>
日期单位净值累计净值日增长率
2026-07-211.19361.1936-0.02%
2026-07-201.19381.1938+0.47%
2026-07-171.18821.1882-0.16%
2026-07-161.19011.1901-0.12%
2026-07-151.19151.1915-0.02%
2026-07-141.19171.1917+0.32%
2026-07-131.18791.1879+0.18%
2026-07-101.18581.1858-0.26%
2026-07-091.18891.1889+0.11%
2026-07-081.18761.1876-0.14%
易天富基金评级 重仓透视 更多>>
雷达测评
盈利雷达弱    强
波动雷达小    大
风险雷达小    大

持仓观察：华宝量化对冲混合D 2025年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约15.84%，四季平均换手约41.23%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(2.57%)、资源/有色(1.63%)、消费/家电/面板(0.99%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 0.98%）。四季度新进Top10：中际旭创、新易盛、立讯精密、美的集团。2025 年调仓：新进 8 笔（2 盈 / 6 亏）；退出 8 笔（规避 5 / 错失 3）。

业绩分析 更多>>

更新日期：2026-07-21

名称周涨幅月涨幅季度涨幅半年涨幅年涨幅今年涨幅
华宝量化对冲混合D0.16%0.77%0.43%1.83%2.37%1.75%
同类型排名2389/100781826/100783134/100782885/100785897/100784361/10078
四分位排名
优秀
优秀
良好
良好
一般
良好
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
上证指数2.35%3.16%-0.77%5.65%24.58%2.85%
深成指3.88%7.94%5.73%16.81%53.01%10.66%
沪深3002.40%4.17%0.82%4.83%26.11%2.75%
股票型3.09%5.71%1.10%9.86%41.38%6.46%
QDII3.56%4.80%-5.00%-7.05%17.05%-1.15%
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
FOF2.12%3.12%-0.41%6.46%39.63%3.48%
债券型0.28%0.67%0.71%1.78%3.40%1.23%
另类投资1.48%1.68%2.43%13.40%33.48%9.25%
ETF3.06%5.14%0.41%8.93%41.55%5.74%
净值货币型0.02%0.11%0.32%0.63%1.27%0.37%
资产配置 更多>>

季报日期：

行业配置 更多>>

季报日期：

基金经理 更多

王正 上任时间：2024-04-26

王正女士:中国。研究生毕业、硕士学位。2012年7月加入华宝基金管理有限公司,担任助理分析师、分析师、基金经理助理等职务。自2020年1月2日起任华宝量化对冲策略混合型发起式证券投资基金基金经理。2020年1月2日起任职华宝沪深300指数增强型发起式证券投资基金基金经理。2021年1月4日任华宝智慧产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2021年01月04日担任华宝中证500指数增强型发起式证券投资基金基金经理。2021年01月04日 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★★☆☆ 3星全任期综合星 ★★★☆☆ 3星评级批次 2026-03-31
★★☆☆☆ 2星任期回报优于同类约 9.9%（样本2000）
雷达分位：盈利 16·弱　波动 12·小　风险 86·低
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 王正（021381）担任 华宝量化对冲混合D 基金经理期间（2024-04-26 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 15.4475%，持股集中度 均值约 0.0029，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 41.9429%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 65.4%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 37.7%；金融业 16.7%；采矿业 3.51%。
• 2025-03-31：制造业 35.01%；金融业 14.91%；采矿业 3.84%。
• 2025-06-30：制造业 28.99%；金融业 17.36%；采矿业 3.81%。
• 2025-09-30：制造业 36.58%；金融业 16.26%；采矿业 4.76%。
• 2025-12-31：制造业 34.74%；金融业 14.88%；采矿业 4.81%。
• 2026-03-31：制造业 30.67%；金融业 14.82%；采矿业 5.72%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（38.68%） 变为 制造业（30.67%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 贵州茅台（600519）占净值 2.65%，较上季 加仓。
• 中国平安（601318）占净值 2.25%，较上季 加仓。
• 紫金矿业（601899）占净值 1.95%，较上季 加仓。
• 招商银行（600036）占净值 1.85%，较上季 加仓。
• 宁德时代（300750）占净值 1.81%，较上季 减仓。
• 兴业银行（601166）占净值 1.31%，较上季 加仓。
• 中际旭创（300308）占净值 1.22%，较上季 加仓。
• 药明康德（603259）占净值 1.16%，较上季 新进。
• 长江电力（600900）占净值 1.12%，较上季 新进。
• 工商银行（601398）占净值 0.95%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 16.27%，持股集中度 为 0.0029。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：57.1%、33.3%、33.3%、33.3%、33.3%、57.1%、46.2%。
对应新进入前十大个股数量：4、2、2、2、2、4、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 贵州茅台（600519）加仓，占净值 2.65%（2026-03-31）。
• 中国平安（601318）加仓，占净值 2.25%（2026-03-31）。
• 紫金矿业（601899）加仓，占净值 1.95%（2026-03-31）。
• 招商银行（600036）加仓，占净值 1.85%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 1.81%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0029，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-04-26 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 2.7%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

徐林明 上任时间：2024-04-26

徐林明先生:复旦大学经济学硕士,FRM,曾在兴业证券、凯龙财经(上海)有限公司、中原证券从事金融工程研究工作。2005年8月加入华宝兴业基金管理有限公司,曾任金融工程部数量分析师、金融工程部副总经理。2009年9月起任华宝兴业中证100指数型证券投资基金基金经理,2010年2月起任量化投资部总经理,2010年4月兼任华宝兴业上证180价值交易型开放式指数证券投资基金、华宝兴业上证180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★★★☆ 4星全任期综合星 ★★★★☆ 4星评级批次 2026-03-31
★★☆☆☆ 2星任期回报优于同类约 9.9%（样本2000）
雷达分位：盈利 16·弱　波动 12·小　风险 86·低
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 徐林明（021381）担任 华宝量化对冲混合D 基金经理期间（2024-04-26 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 15.4475%，持股集中度 均值约 0.0029，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 41.9429%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 65.4%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 37.7%；金融业 16.7%；采矿业 3.51%。
• 2025-03-31：制造业 35.01%；金融业 14.91%；采矿业 3.84%。
• 2025-06-30：制造业 28.99%；金融业 17.36%；采矿业 3.81%。
• 2025-09-30：制造业 36.58%；金融业 16.26%；采矿业 4.76%。
• 2025-12-31：制造业 34.74%；金融业 14.88%；采矿业 4.81%。
• 2026-03-31：制造业 30.67%；金融业 14.82%；采矿业 5.72%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（38.68%） 变为 制造业（30.67%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 贵州茅台（600519）占净值 2.65%，较上季 加仓。
• 中国平安（601318）占净值 2.25%，较上季 加仓。
• 紫金矿业（601899）占净值 1.95%，较上季 加仓。
• 招商银行（600036）占净值 1.85%，较上季 加仓。
• 宁德时代（300750）占净值 1.81%，较上季 减仓。
• 兴业银行（601166）占净值 1.31%，较上季 加仓。
• 中际旭创（300308）占净值 1.22%，较上季 加仓。
• 药明康德（603259）占净值 1.16%，较上季 新进。
• 长江电力（600900）占净值 1.12%，较上季 新进。
• 工商银行（601398）占净值 0.95%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 16.27%，持股集中度 为 0.0029。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：57.1%、33.3%、33.3%、33.3%、33.3%、57.1%、46.2%。
对应新进入前十大个股数量：4、2、2、2、2、4、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 贵州茅台（600519）加仓，占净值 2.65%（2026-03-31）。
• 中国平安（601318）加仓，占净值 2.25%（2026-03-31）。
• 紫金矿业（601899）加仓，占净值 1.95%（2026-03-31）。
• 招商银行（600036）加仓，占净值 1.85%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 1.81%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0029，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-04-26 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 2.7%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。