博道大盘价值股票C

博道大盘价值股票C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

博道大盘价值股票C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约29.19%，四季平均换手约92.77%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：华友钴业、奥特维、安泰科技、山金国际、当升科技。2026 年调仓：新进 26 笔（10 盈 / 16 亏）；退出 26 笔（规避 16 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 有色金属 与 电力设备 两条主线展开：有色金属 持仓占比由 0% 调整至 9.67%，电力设备 由 0% 至 7.18%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 东睦股份、中远海能、博威合金、国轩高科，退出 中兴通讯、中金公司、华泰证券、南京银行。Q3 再平衡：新进 中信银行、国投电力、宝钢股份、工业富联，退出 中远海能、博威合金、国轩高科、大族激光，兼有获利兑现与方向试探。Q4 有色金属行业持仓占比从 2.89% 升至 9.67%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 华友钴业、奥特维、安泰科技、山金国际，退出 东睦股份、中信银行、国投电力、宝钢股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、非银金融、银行 等方向；净加仓 计算机(+4.31pp)、有色金属(+9.67pp)、环保(+4.37pp)；净降配 汽车(-2.34pp)、非银金融(-8.38pp)、银行(-2.28pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.15%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：东睦股份、中远海能、博威合金、国轩高科、大族激光、康弘药业、招商轮船、爱柯迪、药明康德；退出：中兴通讯、中金公司、华泰证券、南京银行、国联民生、广深铁路、海信家电、辽宁成大、长城汽车

2026-03-31 新进：中信银行、国投电力、宝钢股份、工业富联、淮北矿业、珠海冠宇、申能股份、腾远钴业；退出：中远海能、博威合金、国轩高科、大族激光、康弘药业、招商轮船、水晶光电、爱柯迪

2026-06-30 新进：华友钴业、奥特维、安泰科技、山金国际、当升科技、恒铭达、星网锐捷、海康威视、高能环境；退出：东睦股份、中信银行、国投电力、宝钢股份、工业富联、淮北矿业、珠海冠宇、申能股份、药明康德

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/16；退出 规避/错失 16/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。