国富兴海回报混合C

(023750)公募权益主动型混合型
+添加自选
现任基金经理

高燕芸 上任时间：2025-03-26

高燕芸女士:中国国籍,硕士研究生。2022.3-2022.6国海富兰克林基金管理有限公司研究员,2019.7-2022.3国海富兰克林基金管理有限公司投资经理兼研究员,2015.6-2019.7国海富兰克林基金管理有限公司研究员,2013.10-2015.6上海申银万国证券研究所有限公司研究员,2012.10-2013.9毕马威咨询(中国)有限公司咨询员。2022年7月9日担任富兰克林国海兴海回报混合型证券投资基金基金经理、富兰克林国海天颐混合型证券投资基金基金经理。 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★★☆☆ 3星全任期综合星 ★★★☆☆ 3星评级批次 2026-03-31
★★☆☆☆ 2星任期回报优于同类约 11.6%（样本1999）
雷达分位：盈利 19·弱　波动 31·小　风险 70·低
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 高燕芸（023750）担任 国富兴海回报混合C 基金经理期间（2025-03-26 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 23.812%，持股集中度 均值约 0.011，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 56.775%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 85.5%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-03-31：制造业 19.03%；金融业 18.76%；房地产业 5.55%。
• 2025-06-30：制造业 19.97%；金融业 17.96%；房地产业 5.58%。
• 2025-09-30：金融业 20.78%；制造业 16.66%；房地产业 2.62%。
• 2025-12-31：金融业 24.02%；制造业 14.2%；房地产业 3.46%。
• 2026-03-31：金融业 28.23%；制造业 11.74%；房地产业 1.97%。
从 2025-03-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（19.03%） 变为 金融业（28.23%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 招商银行（600036）占净值 6.74%，较上季 减仓。
• 宁波银行（002142）占净值 6.06%，较上季 减仓。
• 民生银行（600016）占净值 5.74%，较上季 仓位不变。
• 长沙银行（601577）占净值 5.66%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 24.2%，持股集中度 为 0.0147。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：57.1%、50.0%、60.0%、60.0%。
对应新进入前十大个股数量：2、1、6、0 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 招商银行（600036）减仓，占净值 6.74%（2026-03-31）。
• 宁波银行（002142）减仓，占净值 6.06%（2026-03-31）。
• 长沙银行（601577）减仓，占净值 5.66%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.011，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-03-26 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 0.53%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

任职基金名称 任职基金类型 起始时间 截止时间 任职回报 (2026-07-27)
任职基金 上证指数 深圳成指 沪深300
-- -- 2025-03-26 至今 3.07% 16.67% 29.60% 15.39%

赵晓东 上任时间：2025-03-26

赵晓东先生:职工监事赵晓东先生,香港大学MBA。历任淄博矿业集团项目经理,浙江证券分析员,上海交大高新技术股份有限公司高级投资经理,国海证券有限责任公司行业研究员,国海富兰克林基金管理有限公司研究员、高级研究员、国富弹性市值混合基金和国富潜力组合混合基金的基金经理助理,国富沪深300指数增强基金基金经理。担任国海富兰克林基金管理有限公司权益投资总监、QDII投资总监、国富中小盘股票基金、国富焦点驱动混合基金和国富弹性市值混合基金基金经理、职工监事,国富恒瑞债券拟任基金经理。2 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★★★☆ 4星全任期综合星 ★★★★☆ 4星评级批次 2026-03-31
★★☆☆☆ 2星任期回报优于同类约 11.6%（样本1999）
雷达分位：盈利 19·弱　波动 31·小　风险 70·低
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 赵晓东（023750）担任 国富兴海回报混合C 基金经理期间（2025-03-26 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 23.812%，持股集中度 均值约 0.011，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 56.775%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 85.5%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-03-31：制造业 19.03%；金融业 18.76%；房地产业 5.55%。
• 2025-06-30：制造业 19.97%；金融业 17.96%；房地产业 5.58%。
• 2025-09-30：金融业 20.78%；制造业 16.66%；房地产业 2.62%。
• 2025-12-31：金融业 24.02%；制造业 14.2%；房地产业 3.46%。
• 2026-03-31：金融业 28.23%；制造业 11.74%；房地产业 1.97%。
从 2025-03-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（19.03%） 变为 金融业（28.23%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 招商银行（600036）占净值 6.74%，较上季 减仓。
• 宁波银行（002142）占净值 6.06%，较上季 减仓。
• 民生银行（600016）占净值 5.74%，较上季 仓位不变。
• 长沙银行（601577）占净值 5.66%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 24.2%，持股集中度 为 0.0147。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：57.1%、50.0%、60.0%、60.0%。
对应新进入前十大个股数量：2、1、6、0 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 招商银行（600036）减仓，占净值 6.74%（2026-03-31）。
• 宁波银行（002142）减仓，占净值 6.06%（2026-03-31）。
• 长沙银行（601577）减仓，占净值 5.66%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.011，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-03-26 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 0.53%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

任职基金名称 任职基金类型 起始时间 截止时间 任职回报 (2026-07-27)
任职基金 上证指数 深圳成指 沪深300
-- -- 2025-03-26 至今 3.07% 16.67% 29.60% 15.39%
历任基金经理
姓名 任期评级 经理简介 起始时间 截止时间 任职回报
任职基金 上证指数 深圳成指 沪深300
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