易方达科智量化选股股票发起式C

易方达科智量化选股股票发起式C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

易方达科智量化选股股票发起式C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约17.99%，四季平均换手约100.0%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：东山精密、中钨高新、亿纬锂能、博杰股份、奥普特。2026 年调仓：新进 30 笔（8 盈 / 22 亏）；退出 30 笔（规避 20 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 5.15% 调整至 9.93%，机械设备 由 0% 至 4.65%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 上峰材料、中国平安、天华新能、恒逸石化，退出 京新药业、信立泰、华大智造、博迁新材。Q3 再平衡：新进 中原传媒、亨通光电、北化股份、富临精工，退出 上峰材料、中国平安、天华新能、恒逸石化，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 9.93%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东山精密、中钨高新、亿纬锂能、博杰股份，退出 中原传媒、亨通光电、北化股份、富临精工，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 基础化工、医药生物 等方向；净加仓 电子(+4.78pp)、电力设备(+1.95pp)、机械设备(+4.65pp)；净降配 基础化工(-2.24pp)、医药生物(-8.39pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-1.55pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后达到峰值，全年净降约 1.55pp；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：上峰材料、中国平安、天华新能、恒逸石化、甬矽电子、百通能源、盛屯矿业、石头科技、菲利华、鼎泰高科；退出：京新药业、信立泰、华大智造、博迁新材、巨化股份、德明利、恒瑞医药、皓元医药、盈趣科技、紫金矿业

2026-03-31 新进：中原传媒、亨通光电、北化股份、富临精工、新天然气、新奥股份、昭衍新药、海思科、瑞达期货、石大胜华；退出：上峰材料、中国平安、天华新能、恒逸石化、甬矽电子、百通能源、盛屯矿业、石头科技、菲利华、鼎泰高科

2026-06-30 新进：东山精密、中钨高新、亿纬锂能、博杰股份、奥普特、富创精密、旗滨集团、江丰电子、生益电子、蓝思科技；退出：中原传媒、亨通光电、北化股份、富临精工、新天然气、新奥股份、昭衍新药、海思科、瑞达期货、石大胜华

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/22；退出 规避/错失 20/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。