华安科技动力混合A

华安科技动力混合A 2013年重仓选股年度评论

年度摘要

华安科技动力混合A 2013年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约30.06%，四季平均换手约86.5%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(3.04%)。四季度新进Top10：世联行、圣莱退、科华生物、精华制药、航天长峰。2013 年调仓：新进 23 笔（12 盈 / 11 亏）；退出 23 笔（规避 13 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 计算机 与 医药生物 两条主线展开：计算机 持仓占比由 0% 调整至 6.82%，医药生物 由 2.44% 至 6.22%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 华峰化学、和佳退、康缘药业、森远股份，退出 华峰氨纶、太阳纸业、宇顺电子、广州药业。Q3 传媒行业持仓占比从 2.7% 升至 7.59%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 华峰氨纶、华测检测、华谊嘉信、大立科技，退出 万科A、华峰化学、和佳退、康缘药业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 世联行、圣莱退、科华生物、精华制药，退出 华峰氨纶、华测检测、华谊嘉信、大立科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 公用事业、轻工制造 等方向；净加仓 传媒(+3.34pp)、家用电器(+3.17pp)、医药生物(+3.78pp)；净降配 基础化工(-3.19pp)、公用事业(-3.03pp)、电子(-3.5pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→3.04%）。

年末较年初抬升：军工/高端制造(+3.04pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2013-03-31 新进：—；退出：—

2013-06-30 新进：华峰化学、和佳退、康缘药业、森远股份、海康威视、海陆重工、福石控股、长盈精密；退出：华峰氨纶、太阳纸业、宇顺电子、广州药业、环旭电子、闰土股份、顺络电子、领先科技

2013-09-30 新进：华峰氨纶、华测检测、华谊嘉信、大立科技、太极股份、泰和新材、百视通、通化东宝、鹏博士；退出：万科A、华峰化学、和佳退、康缘药业、森远股份、海康威视、海陆重工、福石控股、长盈精密

2013-12-31 新进：世联行、圣莱退、科华生物、精华制药、航天长峰、蓝色光标、远光软件、银之杰、长盈精密；退出：华峰氨纶、华测检测、华谊嘉信、大立科技、太极股份、泰和新材、百视通、通化东宝、鹏博士

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/11；退出 规避/错失 13/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。