富国天瑞强势混合
(100022)公募混合型2006 自然年 · 重仓透视
富国天瑞强势混合 2006年重仓选股年度评论
年度摘要
富国天瑞强势混合 2006年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约50.56%，四季平均换手约52.37%。四季度新进Top10：*ST上航、上海机场、山西汾酒、招商银行、深圳机场。2006 年调仓：新进 11 笔（9 盈 / 2 亏）；退出 11 笔（规避 5 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 50.5600% |
| 平均换手 | 52.3700% |
| 持股集中度 | 0.0285 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 交通运输 与 食品饮料 两条主线展开：交通运输 持仓占比由 0% 调整至 7.07%，食品饮料 由 6.67% 至 6.39%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 万华化学、五矿发展、太钢不锈、宝钢股份，退出 G太钢、G宝钢、G招行、G海螺。Q3 再平衡：新进 G万华、G中联、G招行、G汾酒，退出 万华化学、五矿发展、太钢不锈、宝钢股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 交通运输行业持仓占比从 0% 升至 7.07%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 *ST上航、上海机场、山西汾酒、招商银行，退出 G万华、G中联、G招行、G汾酒，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 钢铁、石油石化、建筑材料 等方向；净加仓 纺织服饰(+4.48pp)、交通运输(+7.07pp)、公用事业(+5.31pp)；净降配 银行(-11.27pp)、钢铁(-10.83pp)、计算机(-2.13pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 7.07% | +7.07 |
| 计算机 | 8.72% | 8.33% | 8.67% | 6.59% | -2.13 |
| 食品饮料 | 6.67% | 6.3% | 10.44% | 6.39% | -0.28 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5.31% | +5.31 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 4.07% | 4.48% | +4.48 |
| 银行 | 14.23% | 7.89% | 11.3% | 2.96% | -11.27 |
| 汽车 | 4.17% | 0.0% | 3.22% | 2.7% | -1.47 |
| 钢铁 | 10.83% | 14.63% | 0.0% | 0.0% | -10.83 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 3.26% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 6.26% | 4.36% | 4.55% | 0.0% | -6.26 |
| 建筑材料 | 4.34% | 4.59% | 0.0% | 0.0% | -4.34 |
| 基础化工 | 4.07% | 4.03% | 4.56% | 0.0% | -4.07 |
| 商贸零售 | 0.0% | 4.44% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2006-03-31 新进：—；退出：—
2006-06-30 新进：万华化学、五矿发展、太钢不锈、宝钢股份、招商银行、河钢股份、海螺水泥、用友网络；退出：G太钢、G宝钢、G招行、G海螺、G用友、G重汽、浦发银行、烟台万华
2006-09-30 新进：G万华、G中联、G招行、G汾酒、G浦发、G用友、G金龙、七匹狼；退出：万华化学、五矿发展、太钢不锈、宝钢股份、招商银行、河钢股份、海螺水泥、用友网络
2006-12-31 新进：*ST上航、上海机场、山西汾酒、招商银行、深圳机场、用友网络、金龙汽车、长江电力；退出：G万华、G中联、G招行、G汾酒、G浦发、G用友、G金龙、中国石化
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2006-03-31→2006-06-30 | 新进 | 河钢股份 | 4.3 | -12.37 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2006-03-31→2006-06-30 | 新进 | 五矿发展 | 4.44 | -19.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2006-03-31→2006-06-30 | 退出 | G重汽 | 4.17 | 58.44 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2006-03-31→2006-06-30 | 退出 | 浦发银行 | 6.06 | -8.75 | 退出正确·规避亏损 |
| 2006-06-30→2006-09-30 | 新进 | G中联 | 3.26 | 96.9 | 新进正确·显著盈利 |
| 2006-06-30→2006-09-30 | 新进 | 七匹狼 | 4.07 | 57.14 | 新进正确·显著盈利 |
| 2006-06-30→2006-09-30 | 新进 | G浦发 | 4.42 | 100.66 | 新进正确·显著盈利 |
| 2006-06-30→2006-09-30 | 新进 | G金龙 | 3.22 | 60.04 | 新进正确·显著盈利 |
| 2006-06-30→2006-09-30 | 新进 | G汾酒 | 3.25 | 75.78 | 新进正确·显著盈利 |
| 2006-06-30→2006-09-30 | 退出 | 河钢股份 | 4.3 | -12.37 | 退出正确·规避亏损 |
| 2006-06-30→2006-09-30 | 退出 | 太钢不锈 | 6.34 | -1.12 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2006-06-30→2006-09-30 | 退出 | 宝钢股份 | 3.99 | -4.82 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2006-06-30→2006-09-30 | 退出 | 五矿发展 | 4.44 | -19.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2006-06-30→2006-09-30 | 退出 | 海螺水泥 | 4.59 | 12.4 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2006-09-30→2006-12-31 | 新进 | 深圳机场 | 3.87 | 45.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2006-09-30→2006-12-31 | 新进 | 上海机场 | 3.2 | 28.87 | 新进正确·显著盈利 |
| 2006-09-30→2006-12-31 | 新进 | *ST上航 | 2.81 | 46.91 | 新进正确·显著盈利 |
| 2006-09-30→2006-12-31 | 新进 | 长江电力 | 5.31 | 33.47 | 新进正确·显著盈利 |
| 2006-09-30→2006-12-31 | 退出 | G中联 | 3.26 | 96.9 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2006-09-30→2006-12-31 | 退出 | G浦发 | 4.42 | 100.66 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2006-09-30→2006-12-31 | 退出 | 中国石化 | 4.55 | 34.32 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2006-09-30→2006-12-31 | 退出 | G万华 | 4.56 | 61.21 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 9/2；退出 规避/错失 5/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。