国投瑞银景气行业混合

(121002)权益主动型公募混合型
+添加自选
1.9878 1.23%+0.1432
单位净值 [2026-07-23]
4.4811
累计净值 [2026-07-23]
11.6581 +0.31%
净值估算 [2026-07-23 15:00]
  • 最近一月：-2.29%
  • 最近一季：-0.87%
  • 最近半年：-5.25%
  • 今年以来：1.23%
  • 最近一年：32.15%
  • 最近两年：48.84%
  • 最近三年：37.80%
  • 成立以来：1076.55%
  • 成立日期：2004-04-29
    最新份额：3.13亿
    最新规模：6.19亿元
    管理公司：国投瑞银基金
  • 基金评级： ★★★★☆ 4星 同类排名约 31%（9801 只同业） 选股风格：行业轮动 / 混合
  • 基金经理：李达夫★☆☆☆☆ 1星
    吉莉★★★☆☆ 3星
  • 净值走势图
  • 实时估值
  • 重仓持股
  • 1年
  • 2年
  • 3年
  • 4年
  • 5年
  • 成立以来
  • 万份收益
  • 年化收益率
  • 1年
  • 2年
  • 3年
  • 4年
  • 5年
  • 成立以来
基金净值基金分红基金拆分 更多>>
日期单位净值累计净值日增长率
2026-07-231.98784.4811+1.23%
2026-07-221.96364.4569+0.36%
2026-07-211.95664.4499+2.10%
2026-07-201.91634.4096+0.84%
2026-07-171.90034.3936-1.64%
2026-07-161.93194.4252-1.08%
2026-07-151.95304.4463+0.10%
2026-07-141.95104.4443+1.70%
2026-07-131.91834.4116-1.33%
2026-07-101.94424.4375-1.60%
易天富基金评级 重仓透视 更多>>
雷达测评
盈利雷达弱    强
波动雷达小    大
风险雷达小    大

持仓观察：国投瑞银景气行业混合 2025年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约20.38%，四季平均换手约70.9%。年末主题配置集中在：资源/有色(5.46%)、AI算力/光模块(1.77%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：天赐材料、寒武纪、永兴材料、神火股份、紫金矿业。2025 年调仓：新进 17 笔（9 盈 / 8 亏）；退出 17 笔（规避 10 / 错失 7）。

业绩分析 更多>>

更新日期：2026-07-23

名称周涨幅月涨幅季度涨幅半年涨幅年涨幅今年涨幅
国投瑞银景气行业混合2.89%-2.29%-0.87%-5.25%32.15%1.23%
同类型排名742/100863964/100863821/100865423/100862152/100864591/10086
四分位排名
优秀
良好
良好
一般
优秀
良好
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
上证指数2.35%3.16%-0.77%5.65%24.58%2.85%
深成指3.88%7.94%5.73%16.81%53.01%10.66%
沪深3002.40%4.17%0.82%4.83%26.11%2.75%
股票型3.09%5.71%1.10%9.86%41.38%6.46%
QDII3.56%4.80%-5.00%-7.05%17.05%-1.15%
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
FOF2.12%3.12%-0.41%6.46%39.63%3.48%
债券型0.28%0.67%0.71%1.78%3.40%1.23%
另类投资1.48%1.68%2.43%13.40%33.48%9.25%
ETF3.06%5.14%0.41%8.93%41.55%5.74%
净值货币型0.02%0.11%0.32%0.63%1.27%0.37%
资产配置 更多>>

季报日期：

行业配置 更多>>

季报日期：

基金经理 更多

李达夫 上任时间：2021-04-03

李达夫先生:中国籍,中山大学数量经济学硕士。基金经理,固定收益部部门总经理,特许金融分析师协会(CFA Institute)和全球风险协会(GARP)会员,拥有特许金融分析师(CFA)和金融风险管理师(FRM)资格。2006年7月至2008年4月历任东莞农商银行资金营运中心交易员、研究员,2008年4月至2012年9月历任国投瑞银基金管理有限公司交易员、研究员、基金经理,2012年9月至2016年9月任大成基金管理有限公司基金经理。20 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★★☆☆ 3星全任期综合星 ★★★☆☆ 3星评级批次 2026-03-31
★☆☆☆☆ 1星任期回报优于同类约 28.6%（样本2000）
雷达分位：盈利 15·弱　波动 34·小　风险 13·高
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 李达夫（121002）担任 国投瑞银景气行业混合 基金经理期间（2021-04-03 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 19.6025%，持股集中度 均值约 0.0041，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 60.6143%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 62.3%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 51.24%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.11%；金融业 5.89%。
• 2025-03-31：制造业 49.93%；采矿业 10.3%；金融业 2.84%。
• 2025-06-30：制造业 40.64%；金融业 13.57%；采矿业 8.95%。
• 2025-09-30：制造业 52.63%；采矿业 9.17%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.4%。
• 2025-12-31：制造业 55.13%；采矿业 10.6%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.26%。
• 2026-03-31：制造业 48.65%；采矿业 7.87%；金融业 4.36%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（46.44%） 变为 制造业（48.65%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 3.16%，较上季 新进。
• 中矿资源（002738）占净值 2.94%，较上季 新进。
• 紫金矿业（601899）占净值 2.74%，较上季 仓位不变。
• 天山铝业（002532）占净值 2.42%，较上季 仓位不变。
• 多氟多（002407）占净值 2.38%，较上季 仓位不变。
• 天赐材料（002709）占净值 2.11%，较上季 仓位不变。
• 西部矿业（601168）占净值 2.0%，较上季 减仓。
• 万华化学（600309）占净值 1.93%，较上季 新进。
• 新宙邦（300037）占净值 1.88%，较上季 仓位不变。
• 中国铝业（601600）占净值 1.87%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 23.43%，持股集中度 为 0.0057。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：33.3%、57.1%、46.2%、57.1%、88.9%、66.7%、75.0%。
对应新进入前十大个股数量：2、4、3、4、8、5、6 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）新进，占净值 3.16%（2026-03-31）。
• 中矿资源（002738）新进，占净值 2.94%（2026-03-31）。
• 西部矿业（601168）减仓，占净值 2.0%（2026-03-31）。
• 万华化学（600309）新进，占净值 1.93%（2026-03-31）。
• 中国铝业（601600）减仓，占净值 1.87%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0041，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2021-04-03 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 10.89%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

吉莉 上任时间：2022-06-29

吉莉女士:硕士,曾任国投瑞银基金管理有限公司研究员, 中信证券股份有限公司研究员、投资经理。 2017年4月加入国投瑞银基金管理有限公司,2017年6月7日起担任国投瑞银新回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2018年1月6日起兼任国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★★★☆ 4星全任期综合星 ★★★★☆ 4星评级批次 2026-03-31
★★★☆☆ 3星任期回报优于同类约 53.2%（样本1999）
雷达分位：盈利 42·弱　波动 34·小　风险 58·低
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 吉莉（121002）担任 国投瑞银景气行业混合 基金经理期间（2022-06-29 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 19.6025%，持股集中度 均值约 0.0041，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 60.6143%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 62.3%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 51.24%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.11%；金融业 5.89%。
• 2025-03-31：制造业 49.93%；采矿业 10.3%；金融业 2.84%。
• 2025-06-30：制造业 40.64%；金融业 13.57%；采矿业 8.95%。
• 2025-09-30：制造业 52.63%；采矿业 9.17%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.4%。
• 2025-12-31：制造业 55.13%；采矿业 10.6%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.26%。
• 2026-03-31：制造业 48.65%；采矿业 7.87%；金融业 4.36%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（46.44%） 变为 制造业（48.65%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 3.16%，较上季 新进。
• 中矿资源（002738）占净值 2.94%，较上季 新进。
• 紫金矿业（601899）占净值 2.74%，较上季 仓位不变。
• 天山铝业（002532）占净值 2.42%，较上季 仓位不变。
• 多氟多（002407）占净值 2.38%，较上季 仓位不变。
• 天赐材料（002709）占净值 2.11%，较上季 仓位不变。
• 西部矿业（601168）占净值 2.0%，较上季 减仓。
• 万华化学（600309）占净值 1.93%，较上季 新进。
• 新宙邦（300037）占净值 1.88%，较上季 仓位不变。
• 中国铝业（601600）占净值 1.87%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 23.43%，持股集中度 为 0.0057。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：33.3%、57.1%、46.2%、57.1%、88.9%、66.7%、75.0%。
对应新进入前十大个股数量：2、4、3、4、8、5、6 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）新进，占净值 3.16%（2026-03-31）。
• 中矿资源（002738）新进，占净值 2.94%（2026-03-31）。
• 西部矿业（601168）减仓，占净值 2.0%（2026-03-31）。
• 万华化学（600309）新进，占净值 1.93%（2026-03-31）。
• 中国铝业（601600）减仓，占净值 1.87%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0041，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-06-29 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 25.78%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。