万家创业板2年定期开放混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
万家创业板2年定期开放混合A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约87.06%，四季平均换手约6.07%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(10.05%)。四季度新进Top10：全志科技。2024 年调仓：新进 1 笔（1 盈 / 0 亏）；退出 1 笔（规避 1 / 错失 0）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 87.0600% |
| 平均换手 | 6.0700% |
| 持股集中度 | 0.0764 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 16.82% 调整至 25.29%，机械设备 由 14.99% 至 19.47%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q4 电子行业持仓占比从 18.77% 升至 25.29%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 全志科技，退出 谱尼测试，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 电子(+8.47pp)、机械设备(+4.48pp)；净降配 社会服务(-9.84pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
年末较年初抬升：新能源/电力设备(+2.29pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 7.76% 逐季抬升至年末 10.05%（峰值出现在 Q4）；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年有明显加仓，由年初 7.76% 逐季抬升至年末 10.05%（峰值出现在 Q4）；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 新能源/电力设备 | 7.76% | 7.87% | 9.36% | 10.05% | +2.29 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 电子 | 16.82% | 17.19% | 18.77% | 25.29% | +8.47 |
| 机械设备 | 14.99% | 15.62% | 18.63% | 19.47% | +4.48 |
| 医药生物 | 16.67% | 18.39% | 18.54% | 18.0% | +1.33 |
| 社会服务 | 27.52% | 23.41% | 26.99% | 17.68% | -9.84 |
| 计算机 | 7.86% | 8.31% | 9.36% | 8.75% | +0.89 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 7.76% | 7.87% | 9.36% | 10.05% | +2.29 | 明显加仓 | 汇川技术 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 7.76% | 7.87% | 9.36% | 10.05% | +2.29 | 明显加仓 | 汇川技术 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：—；退出：—
2024-09-30 新进：—；退出：—
2024-12-31 新进：全志科技；退出：谱尼测试
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 全志科技 | 7.39 | 36.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 谱尼测试 | 8.54 | -10.64 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 1/0；退出 规避/错失 1/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。