华宝宝康消费品
(240001)权益主动型公募混合型消费2015 自然年 · 重仓透视
华宝宝康消费品 2015年重仓选股年度评论
年度摘要
华宝宝康消费品 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约39.16%，四季平均换手约63.07%。四季度新进Top10：中国中免、中天服务、儒意电影、北京文化、嘉事堂。2015 年调仓：新进 14 笔（3 盈 / 11 亏）；退出 14 笔（规避 6 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 39.1600% |
| 平均换手 | 63.0700% |
| 持股集中度 | 0.0170 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 社会服务 为核心配置方向，持仓占比由 10.78% 调整至 11.74%。
Q2 医药生物行业持仓占比从 11.47% 升至 15.54%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东富龙、中青旅、春秋航空、泰格医药，退出 三全食品、嘉事堂、均胜电子、比亚迪。Q3 再平衡：新进 华策影视、回天新材、省广股份、老凤祥，退出 东富龙、春秋航空、泰格医药、省广集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国中免、中天服务、儒意电影、北京文化，退出 华策影视、回天新材、省广股份、老凤祥，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 汽车、食品饮料 等方向；净加仓 房地产(+3.12pp)、商贸零售(+2.26pp)；净降配 传媒(-5.72pp)、汽车(-4.89pp)、食品饮料(-2.79pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 社会服务 | 10.78% | 12.2% | 9.32% | 11.74% | +0.96 |
| 医药生物 | 11.47% | 15.54% | 7.48% | 10.31% | -1.16 |
| 传媒 | 13.61% | 9.78% | 11.73% | 7.89% | -5.72 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.12% | +3.12 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.26% | +2.26 |
| 汽车 | 4.89% | 0.0% | 2.61% | 0.0% | -4.89 |
| 交通运输 | 0.0% | 3.55% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 2.5% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 3.07% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 2.79% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.79 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2015-03-31 新进：—；退出：—
2015-06-30 新进：东富龙、中青旅、春秋航空、泰格医药、省广集团、腾邦退；退出：三全食品、嘉事堂、均胜电子、比亚迪、省广股份、腾邦国际
2015-09-30 新进：华策影视、回天新材、省广股份、老凤祥、金固股份；退出：东富龙、春秋航空、泰格医药、省广集团、腾邦退
2015-12-31 新进：中国中免、中天服务、儒意电影、北京文化、嘉事堂、腾邦退；退出：华策影视、回天新材、省广股份、老凤祥、蓝色光标、金固股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 东富龙 | 3.3 | -28.12 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 泰格医药 | 3.32 | -5.19 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 中青旅 | 3.25 | -4.83 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 春秋航空 | 3.55 | -11.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 三全食品 | 2.79 | -52.18 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 嘉事堂 | 3.24 | 31.27 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 比亚迪 | 2.52 | 5.4 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 均胜电子 | 2.37 | 12.25 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 金固股份 | 2.61 | 49.87 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 回天新材 | 3.07 | 35.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 华策影视 | 3.46 | 22.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 老凤祥 | 2.5 | -6.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 东富龙 | 3.3 | -28.12 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 腾邦退 | 5.73 | -53.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 泰格医药 | 3.32 | -5.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 春秋航空 | 3.55 | -11.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 北京文化 | 2.97 | -20.13 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 中天服务 | 3.12 | -24.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 嘉事堂 | 4.44 | -26.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 儒意电影 | 4.92 | -33.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 腾邦退 | 2.72 | -25.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 中国中免 | 2.26 | -23.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 省广股份 | 4.31 | 37.73 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 金固股份 | 2.61 | 49.87 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 回天新材 | 3.07 | 35.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 蓝色光标 | 3.96 | 3.01 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 华策影视 | 3.46 | 22.09 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 老凤祥 | 2.5 | -6.61 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 3/11；退出 规避/错失 6/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。