光大新增长混合A
(360006)权益主动型公募混合型2021 自然年 · 重仓透视
光大新增长混合A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
光大新增长混合A 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.77%，四季平均换手约62.63%。四季度新进Top10：中信证券、传音控股、密尔克卫、新泉股份、鼎龙股份。2021 年调仓：新进 14 笔（2 盈 / 12 亏）；退出 14 笔（规避 7 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 40.7700% |
| 平均换手 | 62.6300% |
| 持股集中度 | 0.0173 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电子 与 非银金融 两条主线展开：电子 持仓占比由 3.95% 调整至 9.48%，非银金融 由 0% 至 9.19%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 电力设备行业持仓占比从 4.34% 升至 12.01%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中科创达、圣邦股份、宏发股份、容百科技，退出 中国国航、新泉股份、杰克股份、玲珑轮胎。Q3 再平衡：新进 广发证券、正泰电器、迈瑞医疗，退出 中科创达、圣邦股份、恒生电子，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中信证券、传音控股、密尔克卫、新泉股份，退出 先导智能、宏发股份、容百科技、正泰电器，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 机械设备、家用电器、电力设备 等方向；净加仓 电子(+5.53pp)、非银金融(+9.19pp)；净降配 机械设备(-4.47pp)、家用电器(-5.43pp)、汽车(-5.48pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 3.95% | 7.58% | 4.13% | 9.48% | +5.53 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 3.4% | 9.19% | +9.19 |
| 汽车 | 12.87% | 4.05% | 5.19% | 7.39% | -5.48 |
| 建筑材料 | 5.61% | 4.03% | 3.19% | 6.55% | +0.94 |
| 医药生物 | 3.91% | 0.0% | 4.17% | 4.94% | +1.03 |
| 交通运输 | 4.21% | 0.0% | 0.0% | 2.92% | -1.29 |
| 社会服务 | 0.0% | 4.39% | 2.96% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 4.47% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.47 |
| 计算机 | 0.0% | 6.44% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 5.43% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.43 |
| 电力设备 | 4.34% | 12.01% | 16.28% | 0.0% | -4.34 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：中科创达、圣邦股份、宏发股份、容百科技、恒生电子、谱尼测试；退出：中国国航、新泉股份、杰克股份、玲珑轮胎、石头科技、长春高新
2021-09-30 新进：广发证券、正泰电器、迈瑞医疗；退出：中科创达、圣邦股份、恒生电子
2021-12-31 新进：中信证券、传音控股、密尔克卫、新泉股份、鼎龙股份；退出：先导智能、宏发股份、容百科技、正泰电器、谱尼测试
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中科创达 | 3.27 | -20.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 圣邦股份 | 3.15 | 31.65 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 谱尼测试 | 4.39 | -28.6 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 恒生电子 | 3.17 | -38.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 宏发股份 | 4.03 | -0.51 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 容百科技 | 4.12 | -10.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 长春高新 | 3.91 | -14.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中国国航 | 4.21 | -14.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 玲珑轮胎 | 5.15 | -6.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 新泉股份 | 3.87 | 7.87 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 杰克股份 | 4.47 | -21.64 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 石头科技 | 5.43 | 8.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 广发证券 | 3.4 | 17.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 迈瑞医疗 | 4.17 | -1.2 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 正泰电器 | 3.28 | -4.79 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中科创达 | 3.27 | -20.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 圣邦股份 | 3.15 | 31.65 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 恒生电子 | 3.17 | -38.57 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 鼎龙股份 | 3.07 | -18.12 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中信证券 | 4.76 | -20.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 新泉股份 | 3.12 | -19.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 密尔克卫 | 2.92 | -8.71 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 传音控股 | 2.94 | -39.06 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 先导智能 | 3.78 | 6.52 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 谱尼测试 | 2.96 | 6.08 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 宏发股份 | 4.83 | 19.65 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 正泰电器 | 3.28 | -4.79 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 容百科技 | 4.39 | 6.94 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 2/12；退出 规避/错失 7/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。