广州红棉安心回报年年盈X118

广州红棉安心回报年年盈X118 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

广州红棉安心回报年年盈X118 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.6%，四季平均换手约59.43%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：中材科技、亨通光电、安集科技、法拉电子、生益科技。2026 年调仓：新进 13 笔（0 盈 / 13 亏）；退出 13 笔（规避 12 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 5.56% 调整至 17.77%，机械设备 由 3.58% 至 5.74%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中孚实业、牧原股份、豪迈科技、龙佰集团，退出 厦钨新能、汇川技术、药明康德、运达股份。Q3 再平衡：新进 中国石油、贵州茅台、运达股份，退出 中孚实业、牧原股份、龙佰集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 4.81% 升至 17.77%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中材科技、亨通光电、安集科技、法拉电子，退出 万华化学、中国石油、中国铝业、贵州茅台，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、医药生物 等方向；净加仓 机械设备(+2.16pp)、通信(+4.3pp)、建筑材料(+4.4pp)；净降配 电力设备(-10.51pp)、基础化工(-3.61pp)、有色金属(-1.89pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-3.58pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 3.58% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 3.58% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中孚实业、牧原股份、豪迈科技、龙佰集团；退出：厦钨新能、汇川技术、药明康德、运达股份

2026-03-31 新进：中国石油、贵州茅台、运达股份；退出：中孚实业、牧原股份、龙佰集团

2026-06-30 新进：中材科技、亨通光电、安集科技、法拉电子、生益科技、精测电子；退出：万华化学、中国石油、中国铝业、贵州茅台、运达股份、金风科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 0/13；退出 规避/错失 12/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。