新华钻石品质企业混合

新华钻石品质企业混合 2016年重仓选股年度评论

年度摘要

新华钻石品质企业混合 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约17.57%，四季平均换手约88.27%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：华宇软件、同花顺、大连圣亚、汇顶科技、沙河股份。2016 年调仓：新进 23 笔（5 盈 / 18 亏）；退出 24 笔（规避 17 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 2.86% 调整至 4.4%。

Q2 计算机行业持仓占比从 0% 升至 3.29%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 万达信息、中文在线、伊利股份、华工科技，退出 三安光电、上海机电、中信证券、乐视网。Q3 再平衡：新进 亚星客车、凯撒文化、壹桥海参、爱建集团，退出 万达信息、中文在线、华工科技、拓普集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华宇软件、同花顺、大连圣亚、汇顶科技，退出 亚星客车、伊利股份、四维图新、壹桥海参，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 建筑材料 等方向；净加仓 电子(+1.54pp)、计算机(+3.7pp)、社会服务(+1.73pp)；净降配 建筑材料(-1.68pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.33% 附近（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2016-03-31 新进：—；退出：—

2016-06-30 新进：万达信息、中文在线、伊利股份、华工科技、四维图新、拓普集团、比亚迪、皇氏集团、美亚光电、长电科技；退出：三安光电、上海机电、中信证券、乐视网、保千里、全志科技、围海股份、招商蛇口、方大集团、腾信股份

2016-09-30 新进：亚星客车、凯撒文化、壹桥海参、爱建集团、石基信息、联创互联、迪瑞医疗；退出：万达信息、中文在线、华工科技、拓普集团、比亚迪、皇氏集团、美亚光电

2016-12-31 新进：华宇软件、同花顺、大连圣亚、汇顶科技、沙河股份、派林生物、金龙汽车；退出：亚星客车、伊利股份、四维图新、壹桥海参、石基信息、联创互联、迪瑞医疗

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/18；退出 规避/错失 17/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。